据百川资讯,有机硅DMC（有机硅重要单体,二甲基环硅氧烷）价格已从7月底的15500元/吨攀升至昨日的23000元/吨,涨幅达48.4%,创2年来新高。目前包括相关A股上市公司在内的国内有机硅单体厂多满负荷生产,企业库存处于低位,订单排至11月下旬至11月底。

每年的9月至11月为有机硅销售旺季。今年,在冷冬预期下,秋冬季面料需求增加,加之海外纺服订单转移等因素,带动有机硅纺织助剂等需求转好；海外疫情扩散蔓延,医疗卫生、家居用品等下游领域对高温胶的需求大幅增加。海关总署数据显示,今年9月我国有机硅产品出口量同比增长22.4%,带动国内产品价格快速上升。

在供给端,2019年我国有机硅DMC产能约149万吨/年,约占全球的58.3%。今年以来,我国有机硅产能增量主要来自兴发集团和新安股份。其中,兴发集团有机硅单体产能由20万吨/年增至34万吨/年；新安股份全资子公司镇江江南15万吨/年有机硅单体项目达产后,单体产能增至50万吨/年。

在需求端,有机硅下游涵盖建筑、电子电器、电力新能源、医疗及个人护理等领域,建筑行业“旧改”的持续推进,电子电气行业半导体、5G的加速发展,光伏、新能源汽车的不断升温,都为有机硅带来需求方面的利好。

安信证券研报认为,目前行业产能增量已被消化,且仍不能满足下游需求,产业链库存处于低位,迭加海外复工复产预期不明确,本轮有机硅涨价幅度有望超过预期。

在A股上市公司中,新安股份、东岳硅材、兴发集团、合盛硅业、三友化工、鲁西化工等上市公司拥有有机硅产品产能,有机硅单体产能分别为：新安股份50万吨/年、东岳硅材30万吨/年、兴发集团32万吨/年、合盛硅业53万吨/年、三友化工20万吨/年、鲁西化工8万吨/年。

目前,相关上市公司多处于满产满销状态。据卓创资讯昨日监测,新安股份总产能50万吨装置目前运行平稳,有机硅DMC报价23000元/吨。东岳有机硅单体年产能25万吨,目前两套运行。三友化工旗下三友硅业有机硅单体企业年产能20万吨,目前两套运行,二期11日计划检修,有机硅DMC暂封盘不报,厂家以供核心客户走单为主,排单紧凑。鲁西化工有机硅单体年产能8万吨装置目前运行平稳,有机硅DMC对外报价已上调至24100元/吨。

有机硅价格的大幅反弹,令相关公司第三季度以来的业绩增厚。合盛硅业三季报显示,公司第三季度毛利率30.94%,环比增加7.1个百分点。新安股份第三季度归母净利润1.02亿元,环比大增142.74%。兴发集团第三季度实现营收58.8亿元,同比增长19%,环比增长8.2%；归母净利润2.2亿元,同比增长26.5%,环比增长95%。