11月的首周,A股市场出现反弹走势。除了近期已经大红大紫的新能源汽车板块,另一个不得不提到的行业板块就是白酒。

昨日,伴随着沪深两市整体回调,白酒股也出现一定回落,但这不能盖住资本市场中四溢的“酒香”。作为大消费领域中的一个明星板块,白酒股的涨幅有目共睹。如今,2万亿市值的茅台、1万亿市值的五粮液已成为A股市场的一个现象级代表。记者林司楠

茅台酒香,五粮液也不赖。本周四,白酒板块中排行“老二”的五粮液创下一个纪录：总市值突破1万亿元大关,并成为深市首个万亿级公司。如今,总市值排在五粮液前的,只有贵州茅台、工商银行、建设银行、中国平安、中国人寿、农业银行、招商银行这七家公司。

尽管昨日五粮液股价冲高回落,盘中最高触及261.2元/股(收盘微跌0.04%),但这并不妨碍该股在年内的高光表现。从年初算起,截至昨日收盘,五粮液的年内累计涨幅已达98.23%,这还是建立在去年该股暴涨178.4%的基础之上。类似的情况也出现在贵州茅台身上,该股2019年累计上涨108.8%,今年则继续强势上涨45.85%。

在谈到为何如此看好白酒时,重仓五粮液的明星基金经理刘彦春表示：“看长远些,我们仍然非常乐观。我国仍然是世界上最具活力、最有潜力的大型经济体。”刘彦春指出,我国有足够的投资空间和投资能力,在很多年内都可以实现投资和消费相互牵引,正向循环。他强调：“创新正在各个领域发生,即使在传统行业,科技赋能也正在带来效率的持续提升。”

报告期内,五粮液近期还交出了一份亮丽的三季报：公司实现营收和净利润两位数增长,实现营业收入424.93亿元,同比增长14.53%。该公司还是上市白酒公司自2016年来,连续19个季度营收实现两位数增长的唯一企业。不仅如此,五粮液还先后对专卖店进行升级改造,推出“云店”平台；利用区块链技术,与新浪集团合作创新推出数字酒证,探索挖掘五粮液消费、收藏、投资价值；先后与阿里巴巴、华为、京东等企业达成战略协议,搭建数字化五粮液平台。

“白酒股是公募基金现在必配的品种,基本上是主流做法。”华南地区相关基金公司人士补充道,“白酒股业绩表现稳定、基本面扎实,尤其是高端白酒的格局清晰稳定、集中度高,在年末市场不确定因素比较大的环境下,白酒股是基金持仓比较放心的品种。”而这也在一定程度上,解释了为什么白酒股在最近几年时间里如此受欢迎。

相比较上周的持续震荡盘整走势,11月首周的A股表现还是可圈可点的。新能源汽车、白酒、光刻机等题材多点开花,指数也从周初的3200点附近一跃来到3300点上方。经过本周五的短期回调之后,接下来的A股能否保持本月初的良好势头？

前海开源杨德龙指出,A股市场现在已经是逐步地结束震荡阶段进入到反弹阶段,虽然反弹的过程还是一波三折,但节奏正在加快。杨德龙补充道：“消费和新能源是现在比较确定的一个机会。前期调整比较充分的像医药股,特别是不受集采降药价影响的医药龙头股,重新具备了一定的配置价值。在市场反弹时,消费、医药、新能源这些板块都会有较好的表现。”

值得一提的是,在刚闭幕的十九届五中全会中,科技、创新是重要关键词。全会提出：“坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位,把科技自立自强作为国家发展的战略支撑。”对此,海通证券表示,10月以来,主流资金抱团新能源主线和白酒、白电等业绩确定性板块,但是到了11月主流资金已经切换到半导体等科技板块。因此,随着美国大选落地,大科技板块有望乘着东风王者归来。而观察科技板块的最新业绩表现,电子股的成长性相对更优,即中期整体业绩增速转正后,三季报增速进一步扩大,行业利润增速完成了25.7%。在科技领域的子板块中,集成电路股的表现最为抢眼,今年前三个报告期利润增速始终保持在100%以上。

华讯投顾同样认为,受益于5G通讯、服务器、物联网等应用的推动,半导体市场的长期成长趋势不改。同时,随着国内半导体市场在封测、制造、设备、材料等环节国产替代的推进,本土优质半导体标的有望率先受益。