原标题：9月汽车上市公司股价走势分化：“比亚迪们”狂欢,重卡“失意” 智能化零部件站上风口
汽车板块正在资本市场引发关注。特别是在10月13日,汽车板块涨幅居前。其中,福田汽车、长城汽车涨停；小康股份涨幅超过8%；东安动力、东风汽车、广汽集团涨幅均超过4%。
消息面上,10月13日,乘联会公布9月国内车市销量数据。9月,我国狭义乘用车销量为191万辆,同比增长7.3%。在此之前的10月9日,国务院常务会议通过了《新能源汽车产业发展规划》,为充换电、加氢站、公共服务领域新能源汽车比例关键领域指明了方向。
上述利好消息,令汽车板块“飘红”。不过,回望整个9月,多个汽车股日子过得并不好。记者在数据梳理中发现,在A股多达180多家汽车产业链相关企业中,仅有40余家实现股价上涨,30余家市值上涨。
9月,整车板块中,比亚迪、*ST力帆、长城汽车、长安汽车、江铃汽车)、上汽集团股价纷纷看涨。
其中,*ST力帆9月1日收盘价3.92元/股,9月30日收盘价一跃上涨至5.57元/股,涨幅约42%。紧随其后的比亚迪和长城汽车,9月30日收盘价分别为116.24元/股和19.12元/股,涨幅均超过24%。长安汽车和江铃汽车也不甘落后,截至9月30日收盘,股价涨幅均超过8%。
从10月前四个交易日的股价走势来看,上述看涨的个股中,除*ST力帆外,其余均在继续增长中。
截至10月13日收盘,比亚迪股价为129.29元/股,涨幅0.61%；长安汽车股价为15.87元/股,涨幅9.98%；江铃汽车股价为17.95元/股,涨幅3.46%；上汽集团股价为20.67元/股,涨幅2.84%。
股价增长的同时,多个汽车股市值也在迅猛增加。如9月,比亚迪市值增长了约679.57亿元；长城汽车市值增长了约245.78亿元；长安汽车市值增长了约41.02亿元；上汽集团市值增长了约12.86亿元。
与“比亚迪们”相比,9月,广汽集团、江淮汽车、北汽蓝谷股价下滑明显。其中,广汽集团股价下滑了约10%；江淮汽车下滑了约19%；北汽蓝谷股价下滑了约11%。
市值方面,《每日经济新闻》记者了解到,9月,广汽集团蒸发了约96亿元。除此之外,*ST海马市值蒸发了约3.29亿元,*ST夏利市值蒸发了约3.67亿元,北汽蓝谷市值蒸发了约27.95亿元,江淮汽车市值蒸发了约33.13亿元。
自今年4月以来,在物流需求带动下,国内重卡市场销量恢复高增长。
公开数据显示,9月,我国重卡市场销量约为13.6万辆,同比增长63%,环比增长5%；今年前9个月,国内重卡市场累计销量约122万辆,累计同比增长37%。
兴业证券研报认为,考虑到2020年“蓝天保卫战”收官以及四季度大概率环比三季度增长的季节性波动,预计今年第四季度重卡销量将超过40万辆。该机构上调全年重卡销量预测至160万辆。
然而,9月重卡在资本市场的表现却与终端市场形成鲜明对比。单从股价来看,重卡汽车股除华菱星马股价小幅上涨约3%外,其他重卡汽车股价纷纷下跌。9月,一汽解放股价跌幅约为17%,中国重汽股价跌幅约为12%,福田汽车股价跌幅约为9%。
从市值来看,一汽解放市值蒸发了约117.08亿元,中国重汽市值蒸发了约30.34亿元,福田汽车市值蒸发了约16.44亿元,仅华菱星马市值上涨了约1.45亿元。
在客车板块,9月,仅有宇通客车股价表现良好,股价增幅约为5%,市值增加了约19.26亿元。其他客车股如,中通客车股价降幅约为5%,市值蒸发了约2.49亿元；金龙汽车股价增幅约为3%,市值蒸发了约1.65亿元；亚星客车股价增幅约为11%,市值蒸发了约1.87亿元。
9月,零部件板块中,潍柴动力和福耀玻璃“一骑绝尘”。其中,潍柴动力股价增幅约为1.6%,市值增加了约6.56亿元；福耀玻璃股价增幅约为7%,市值增加了约52.61亿元。
资本对上述企业的看好,很大程度上取决于终端消费的偏好。如,当前汽车玻璃智能化正在加速进行,天窗玻璃经历了从电动天窗到全景天窗,再到天幕玻璃的阶段,从过去10年看,电动天窗的搭载率呈下降态势,逐步被全景天窗替代。
平安证券认为,由于天幕的成本和体验更优,未来天幕玻璃的渗透速度可能将快于前些年的全景天窗。
与潍柴动力和福耀玻璃的顺风顺水相比,启明信息、一汽富维、东安动力、均胜电子、华域汽车等汽车零部件企业9月在资本市场的表现难言乐观。
其中,启明信息股价降幅约为10%,市值蒸发了约5.23亿元；一汽富维股价降幅约为9%,市值蒸发了约6.39亿元；东安动力股价降幅约为9%,市值蒸发了约3.38亿元；均胜电子股价降幅约为8%,市值蒸发了约24.38亿元；华域汽车股价降幅约为2%,市值蒸发了约19.55亿元。
安信证券研报预计,国内乘用车行业平均单价有望出现稳中有升,但其内部结构仍将延续分化的趋势：部分零部件模块将持续升级、渗透率快速提升,而另外一部分的价值量将出现萎缩。在此背景下,包括座舱电子、汽车玻璃、车灯、控制器、智能驾驶硬件等未来能够持续升级的零部件细分行业将被看好。