原标题：秦洪看盘｜高景气产业股领涨,四季度A股市场可期待

周五,作为国庆长假后的第一个交易日,A股市场如期出现了开门红的走势。其中,景气度持续旺盛的光伏产业股出现了涨停潮,从而推动着创业板指大涨3.81%,科创50指数以3.32%的涨幅紧随其后。

看来,新兴产业股得到了节后回补资金的认可,四季度的A股主角由此渐趋清晰。

对于周五的开门红走势来说,市场参与者的确不是太意外,主要是因为国庆长假期间,全球资本市场除了在10月2日有一定程度的波动幅度外,其余的交易日,无论是随后正常交易的港股恒生指数还是新华富时A50期指,抑或是美欧主要股市,均出现了强劲的回升态势。与此同时,国庆长假期间的人民币汇率进一步坚挺,强化了各路资金对A股这样的中国资产股的投资预期。

这就带来了两方面的新增买盘力量,一方面是经过长假各种经济信息的交流、融汇过后,越来越多的市场参与者对中国经济、A股市场的发展有了新的做多底气,从而带来了新的增量买盘。

另一方面是节前减仓的资金,在节后大力回补。比如,在节前持续减仓的北上资金,在节后的周五一开盘就大力回补,早盘一小时的净流入量就达百亿元。再比如,在节前的最后一个交易日,A股两融余额减少165.84亿元,主要是融资客担心长假不确定因素以及较高的融资成本负担,所以,在节前有所减仓。但由于长假期间较为乐观的信息,从而使得这部分减仓资金成为节后A股市场的主动加仓资金,从而推动着A股市场在周五出现了高开高走的态势。

就周五的盘面来看,这批回补资金的投资方向主要有两个,一是三季度业绩超预期的品种。比如,凯普生物(300639)、汉王科技(002362)等在10月8日晚间公布三季度业绩预喜公告的个股在周五早盘出现高开,随后就震荡中重心快速上移,涨幅均超过9%,显示这批回补资金对业绩超预期个股的认同度在迅速提升。而且,此类个股的三季度业绩的确超预期,高开高走的跳空阳K线已契合趋势投资者认可的“利润断层”的选股逻辑,不排除此类个股进一步活跃,从而形成新的示范效应,这有利于A股市场形成三季度业绩超预期的投资浪潮。

二是光伏、电动汽车产业链等新兴产业的龙头品种出现在涨幅榜前列。由于此类个股是创业板指的核心成员,近5000亿市值的宁德时代(300750)大涨7.49%,创出历史新高,如此的走势就牵引着创业板指快速前行。这说明市场新增资金、回补资金较为一致地看好保持着旺盛需求景气的新兴产业股的投资前景,又由于此类个股的业绩演绎趋势确定且后续买盘力量更为雄厚,比如科创50ETF的200亿资金、为蚂蚁金服IPO提供基石投资的创新未来基金也圆满发行成功,募集资金600亿元,如此诸多买盘资金将陆续进入A股,他们的方向就是新兴产业股,也是创业板指、科创50指数的成分股,这意味着A股市场的新兴产业股的新增买盘力量是持续且雄厚的。因此,四季度A股市场值得期待。

当然,由于周五回补力量较为集中,释放过于猛烈,所以,不排除在下周一早盘有所波动的可能性。但是,由于新兴产业股的主角地位已经确立,也由于新兴产业股的后续买盘力量相对雄厚,所以,经过震荡之后,A股市场的走势仍可期待。

在操作中,建议市场参与者仍宜加仓新兴产业股、三季度业绩超预期(符合“利润断层”投资思路的品种)的相关领域的龙头股。