早盘,指数一度冲高,不过,随后再度回落,指数较为弱势。创业板抽血效应加大,成交金额盘中首次超过了上海主板,资金进一步涌入创业板。同时,创业板自身分化严重,大盘股弱势下跌,而小盘股强势上涨,资金扎堆创业板低价、低市值越发明显。

题材方面,周末对氮化镓为代表的半导体持续发酵,概念股高溢价开盘,乾照光电、聚灿光电、露笑科技等前排人气股以一字板开盘,大资金追捧欲望强。受半导体持续炒作影响,市场又再度向科技风格切换的迹象,诸如数据中心、软件服务、通信设备等有所活跃。农林牧渔、食品饮料、国防军工、医疗保健等则跌幅居前。

总体来看,市场强弱分化明显,创业板产生巨大赚钱效应,资金加速流入,大盘股弱势,小盘低价强势,题材局部行情特点明显。

《氮化镓/半导体/泛科技》

周末发酵厉害,市场预期高,导致前排个股直接一字板走势。但本质上,仍然是炒作“创业板+题材”,这从资金炒作的品种选择来看,较为明确。从细分角度来讲,金刚石这一支线,有预期差,在2月份那波炒作上属于配角,不过,从细分龙头来看,资金追捧意愿较强,并与乾照光电等齐齐突破了2月份高位。

从炒作节奏来看,近期一个题材的周期为三天,需要观察是否会打破这个规律,而今日来说,概念炒作已两日高潮,正常来说,明天出现大分歧的概率较大,那么,品种上,需要往核心与前排靠,不宜再对后排品种盲目追高。

《环保》

除了三代半导体之外,部分环保股近期也走出强趋势行情。其实,从炒作逻辑上,生态文明也有望写进十四五规划,同时垃圾分类可能会有进一步的推进。当然,推而广之,诸如全面生育、健康中国、宽带中国等等,也不排除,十四五规划的炒作,市场更期待的是新名词,新题材,这样空间也更大,这可能更需要宏观的把握。

市场仍是存量博弈,午后,指数预计还是震荡格局。上证指数上方还有个缺口,正常来说,短期要回补,则方向应该是向上的。机会仍主要在创业板+题材上,今日成交金额及创业板大小股严重分化,说明创业低价股风格已成主流。

不过,没有基本面的低价股炒作越演越烈,且活跃资金都涌向这个方向,局部赚钱效应打开,也可能会造成更多个股出现流动性风险,在存量格局中,这种极致演变后面会不会引发一次跌停潮的出现,也有待观察。