作为重要的机构投资者之一,尤其是参与了创业板首批企业打新的私募基金,昨日交易员们早早就做好了准备,开盘前严阵以待。

北京一家大型私募负责人告诉证券时报记者,“我们盘前交易员主要检查交易系统中的持仓数量是否与中签数量相符,因为新规下,有部分股票存在被冻结的可能,所以要看一下系统中的可卖数量与实际可卖是否相符。”

据记者了解,多家大型私募均参与了创业板首批18家企业的网下打新,尤其是不少百亿量化私募,部分大型私募旗下多只产品获得配售。

以昨日的热门新股康泰医学为例,上海少薮派投资、宁波幻方量化、敦和资管、前海进化论等知名私募,旗下分别有27只、24只、15只、14只产品获配。

多家参与网下打新的私募告诉记者,开盘后不久就将手里的新股卖出兑现了。不过,由于提前卖出,不少私募也错过了新股康泰医学尾盘的大涨。“我们参与创业板打新主要是套利策略,所以开盘就选择卖出了,盘中虽然康泰医学涨了近30倍,但实际成交量很小。”

值得注意的是,也有部分私募选择继续持有新股。南方一家大型量化私募总经理告诉记者,当天全天没有做交易,手里中签的新股都没有卖出,“目前还在观察研究中,坦率讲还没有很确定的结论。”

大部分私募由于产品规模和公司规模无法满足网下打新的要求,则选择参与网上打新。

西藏隆源投资总经理杨巍表示,“早上开盘一个小时内,就将网上打新获配的新股都卖出了。创业板注册制首日市场参与热度高,新股开盘涨幅大、价格还是偏贵。不过,从大方向来看,创业板已经迈出了重要的一步,注册制下未来将有更多优秀公司和合理价格出现,给二级市场投资者提供更多的选择。”

多位私募基金负责人表示,全天来看新股并没有对市场造成太大的影响,市场运行比较平稳。而在收盘后,各大私募的投研则不约而同地都忙着开起了投研总结会。

星石投资表示,由于创业板交易机制的改变,涨跌幅限制放宽,对投资交易有一定的影响。第一,创业板注册制下市场活跃度和换手率可能会有所提升。按照统计,科创板最近1年平均日换手率约为9.1%,而同期创业板和全部A股的日均换手率分别为3.6%和1.9%；第二,短期波动率可能略有上升,整体影响不大；第三,打新或许不再是无风险收益。

“注册制改革之后,放松了23倍市盈率的限制,新股的发行定价机制更加市场化,或许未来部分公司破发将成为正常现象。”星石投资表示,从过去1年科创板的运行情况来看,已经多次出现新股上市当日即跌破发行价的情况。

“新政策下的网下打新对报价要求极其严格,因为没有个人投资者参与,以机构投资者为主的报价更加科学,入围区间可能就在几毛钱几分钱以内,如何报价成为每家机构必须仔细研究的内容。”上述北京某大型私募表示,这也使得未来新股的定价将趋于合理,同时也更加考验机构的研究定价能力。