指数延续分化,虽然上证指数与创业板指数,早盘同样上涨,但上证指数在银行、保险、酿酒、军工等助攻下更显强势,继续沿着5日线上涨,而代表科技与医药的创业板指数更多是回踩30日线获支撑后,出现的技术性反弹。

板块方面,银行、保险维持强势,国防军工在昨日高潮分化后,今日资金回流,出现强势修复,航空、船舶等支线领涨,同时向低位的核武器方向延伸；酿酒、食品饮料、猪肉、智能家居等表现活跃。昨日爆发的精装修板块则出现分化。操作系统、数字货币、信息安全等科技方向领跌。

《国防军工》

近期人气最足的板块,昨日高潮后出现了分化,但板块内进行高低切换,低位方向表现更强。今日,资金再度回流板块,对昨日分歧进行修复。

支线方面,船舶(中船系/海军)、航空(空军)较为强势,陆军昨日资金尝试挖补涨,但没有联动效应,支线龙头今日更是低开,日内主要受板块刺激跟涨。另一条低位补涨的支线核武器日内出现分化,权重连板,而先锋股反而下跌。

国防军工,从炒作周期来讲,已经进入尾声,由于资金介入较深,人气旺盛,加上市场没有新的大题材可炒,资金会偏向老题材的回炒,但按照正常规律,龙头还会反复炒作,低位支线及个股会有几天的补涨行情,之后,才会开启正式退潮。可以参考此前人气更足的生物疫苗的炒作。

《大消费/旅游/酒店》

据《证券日报》报道,为了把握暑假旺季以及跨省“组团游”的窗口期机遇,全国各级政府各出奇招,结合当地实际情况出台刺激旅游消费的举措,有利于旅游、住宿、餐饮等消费的提升。对于旅游、酒店、食品、酿酒等行业形成一定利好,同时,随着国庆节临近,这种炒作预期还有可能进一步升温。

总体来看,指数强而个股弱,个股跌多涨少,涨停60家、跌停11 家,成交6562 亿,相比昨日,呈现三向缩减的态势,尤其是成交量,在多日放量后,日内将缩量到1万亿边缘,这个信号值得重视,如果靠权重无量上攻,即使后市创出新高,不仅不是机会,反而是风险,因为更大级别的背离会形成。

机会方面,当前市场较为割裂,未来随着创业板注册制落地,这种趋势可能会加强,市场可能更多是资金抱团趋势股的结构性机会。

操作上,市场仍然没有选出方向,指数呈现震荡格局,由于题材轮动较快,板块效应不突出,当日板块高潮、次日板块退潮,打板或追涨不确定性较大,从短线角度,操作要谨慎,低吸为宜,而从中期趋势操作来讲,更需要精选个股,重视机构可能新建仓或调仓的方向。