8月6日多家机构发布各大行业研究报告,以下是研报摘要,仅供投资者参考：

我们聚焦两条投资主线,一是航空、航天、舰船等核心装备列装速度加快,带动板块整体需求增长；二是国防信息化投入加大,关键新材料、元器件升级以及国产化替代加速,带来细分领域需求快速提升。重点关注和关注空军核心装备和关键配套、国防信息化、军用新材料板块三细分领域龙头,精选业绩和估值双提升的标的。近期重点关注楚江新材、菲利华、七一二、火炬电子,继续关注光威复材、中航高科、和而泰、亚光科技等优质标的……《点击查看全文》

目前 5G 基站建设已经完成半数以上,显示出通信行业内的景气度保持在较高水平,而且预计年内 5G 基站的建设数有望超预期,这也进一步加强了市场对通信行业良好前景的预期。经过前期调整,通信板块走势逐步趋于稳,行业相对和绝对的估值有效降低后开始回升,这充分说明行业逻辑主线依然沿着 5G 建设进程逐步展开。因此我们主要关注 5G 综合设备子板块,基于 5G 建设订单的落地,产业链上的强相关公司一旦调整必然有良好的配置机会。因此可以选取具有扎实业绩基础并有良好增长的个股是后续关注重点。本周给予通信板块“看好”评级。股票池关注 5G 手机配套厂商闻泰科技(600745)和 5G 配套品种回天新材(300041)……《点击查看全文》

投资建议：目前行业有两条相对明确的主线：1、目前国内市场处于景气度回升阶段,伴随国内纯消费市场渗透率提升以及营运市场政策预期加强,国内新能源汽车销量将逐步走出困境,行业龙头将受益于集中度提升的过程；2、海外供应链从落地到放量,各环节海外业务占比较高的龙头将优先受益,特别是特斯拉和大众 MEB 产业链等。重点关注受益于锂电全球供应链机会标的以及龙头企业供应链标的：宁德时代、璞泰来、新宙邦、国轩高科、亿纬锂能等,同时重点关注碳纳米管新型导电剂行业的龙头公司天奈科技、道氏技术以及钴环节弹性标的华友钴业、寒锐钴业……《点击查看全文》

投资建议：美联储7月会议承诺维持高度宽松的货币政策,美国经济回暖后通胀预期上行进一步压缩美国的实际利率,助推黄金价格继续上涨创下 1984 美元/盎司的历史新高。我们认为在美联储持续的货币宽松与资产负债表扩张下黄金价格在中期仍将继续上涨,而白银在金银比下滑回归均值的助力下其后期价格涨幅或将高于黄金。我们继续关注黄金与白银板块,建议关注山东黄金(600547)、赤峰黄金(600988)、银泰黄金(000975)、恒邦股份(002237)、盛达资源(000603)、兴业矿业(000426)。此外,非洲疫情影响刚果(金)铜钴矿山的生产以及南非港口钴原料向国内的运输,供应链风险的提升或将使国内钴冶炼厂面临钴原料的供应紧缺,而下游 3C 电子与新能源汽车需求在边际逐步回暖,供需结构的改善预期在产业链库存不多的情况下将引发钴价的大幅上涨,建议关注华友钴业(603799)、寒锐钴业(300618)、洛阳钼业(603993)……《点击查看全文》

投资建议：国内半导体行业在大环境的驱动下,未来 3 至 5 年将迎来较好的发展机遇；重点关注：(1)半导体设备：北方华创、中微公司(华西电子&中小盘联合覆盖)、晶盛机电(华西电子&电新联合覆盖)；(2)半导体硅片：中环股份(华西电子&电新联合覆盖)、沪硅产业；(3)半导体制造：中芯国际、华润微等；行业受益：盛美股份、芯源微、沈阳拓荆、烁科中科信、上海微电子、上海睿励等……《点击查看全文》

光伏产业链向高效化迈进,伴随效率提升和规模扩张,全产业链成本下降将带动系统成本持续下降,推动光伏平价进程,带动新增产能需求释放。硅片向大尺寸迭代,电池片向大尺寸、高效率的新一代产业化技术过渡,组件向高功率演进,各环节技术迭代有望驱动存量产能替换,进而拉动设备需求增长。看好大尺寸光伏硅片整线核心设备供应商晶盛机电,以及在 HJT 电池片设备领域具备前瞻性研发布局的国产设备厂商迈为股份、捷佳伟创……《点击查看全文》

我们判断周期板块现在处于景气低点逐步向上恢复的阶段,经济改善的预期也会带来投资者信心的提升。重点标的选择：中长期继续看好化工龙头白马：万华化学、华鲁恒升、鲁西化工、龙蟒佰利、扬农化工、三友化工 、浙江龙盛、奥克股份等；维生素板块(新和成、浙江医药、花园生物)；崛起中的民营大炼化板块(恒力石化、荣盛石化、恒逸石化、桐昆股份、东方盛虹)；C2C3龙头(卫星石化、东华能源等)……《点击查看全文》

投资建议：随着市场风险偏好不断提升,当前集成电路板块估值处于中长期较高位置。考虑到近期美国对我国科技愈发密集的制裁,我们认为短期市场偏好继续提升存不确定性,板块向上空间有限；中长期来看,国家政策、大基金持续加码,我国集成电路产业将砥砺前行,国产化空间广阔。建议关注中芯国际(688981.SH)、兆易创新(603986.SH)、北方华创(002371.SZ)、中微公司(688012.SH)、沪硅产业(688126.SH)以及未上市公司华大九天、概伦电子等……《点击查看全文》

投资建议：基建项目密集申报及专项债扩容,20H2 基建发力在即。地产投资韧性仍存,支撑水泥需求。受梅雨压制的需求有望迅速回补,迭加基建项目提前开工,旺季涨价时间点有望提前至 8 月中旬。华东需求集中释放,旺季价格弹性可期；华北雄安发力,需求有保障,供给端边际改善；西北基建需求确定性高,景气延续。关注海螺水泥(600585,增持),冀东水泥(000401,增持)……《点击查看全文》

投资建议：我们看好三条投资主线：(1)水泥：基建投资复苏以及地产投资韧性,看好具有成本优势的行业龙头海螺水泥、受益京津冀地区基建复苏的冀东水泥以及受益西部大开发的甘青水泥龙头祁连山。(2)防水：受益于基建投资复苏以及城镇老旧小区改造,关注科顺股份。(3)陶瓷、五金、涂料等消费建材：地产竣工端逐步回暖,品牌龙头消费建材受益,关注蒙娜丽莎、坚朗五金……《点击查看全文》

我们继续看好工程机械以及专用设备中的高端制造。关注三一重工、恒立液压等具备内生增长动能,且受益于稳定投资预期的传统工程机械龙头；以及高端制造中的国内已具有领先优势的光伏、锂电等龙头,如先导智能、捷佳伟创、迈为股份等……《点击查看全文》