原标题：风格转向？ 巴菲特科技股持仓比例超过金融股

股神巴菲特在苹果上尝到了甜头后对科技股的兴趣大增。截至二季度末持仓股中,巴菲特旗下伯克希尔的投资组合中,科技股持仓比例已达到38.24%,超过了金融股的35.22%。嘴上说着不爱科技股的巴菲特仓位却很诚实。

在巴菲特前十大重仓股中,苹果排名第一,其持有苹果5.6%股份,约占其全部市值的五分之一。剩下的9家公司中有7家都是金融、银行,另外2家是食品饮料公司。然而,巴菲特第一重仓股苹果对其持仓涨幅的贡献就超过剩余9家之和。

根据今年2月巴菲特股东信披露的持仓数据,2016年至2018年期间,巴菲特共计购入了约2.51亿股苹果股票,成本约350亿美元。

苹果今年大涨五成,上周五大涨10%超越沙特阿美,重回全球最高市值企业宝座。作为巴菲特第一大重仓股,5月15日披露的季度报告,目前巴菲特持有2.45亿股的苹果股票。

按照周一苹果上涨2.5%至435.75美元的收盘价计算,这部分股票价值已超过1000亿美元,是其持仓成本350亿美元的3倍。

不过,虽然巴菲特科技股持仓已超过金融股,但其并未放弃第二大重仓股——美国银行。美股银行股今年走势疲弱,美国银行年内累计跌幅近三成,但巴菲特却是“越跌越买”。根据美国SEC文件显示,7月下旬巴菲特斥资8.13亿美金(约合57亿人民币)增持了美国银行,增持后持股比例超11%。

值得一提的是,尽管巴菲特增持了美国银行,却减持了其他银行股。资料显示,一季度末巴菲特共持有包括美国银行、富国银行、摩根大通、合众银行、纽约梅隆、高盛、PNC金融、美国制商银行8家银行股。其中,摩根大通一季度遭巴菲特减仓180.05万股,对其持仓缩减3%。此外,巴菲特一季度减持高盛超过1000万股,4月上旬减持纽约梅隆银行,5月中旬减持了美国合众银行。

市场在关注股神投资动向的同时,也感叹着似乎谁都逃不过“真香定律”。“真香定律”是指一个人下定决心不去或去做一件事情,最后的行为却截然相反。巴菲特重仓科技股也引发了市场对科技股风险以及价值股价值的大讨论。

今年以来,尽管受到新冠肺炎疫情的冲击,但以科技股为代表的纳斯达克指数大涨逾两成并创出历史新高,以上周五收盘价计算,五大科技巨头FAAMG市值总和6.7万亿美元,接近标普500指数总市值的四分之一,超过日本股市总市值,年初至今这些个股累计涨幅介于15%-71%。

相比之下,传统行业占比较大的道琼斯工业指数却下跌逾6%,富国银行年内股价被腰斩,可口可乐年内下跌16%,均大幅跑输市场。

美股科技股无视唱空一路上扬,而价值股却整体“跑输”大盘,如此鲜明的反差引发市场热议。

对此,前海开源首席经济学家杨德龙对记者表示,“美国科技在全球拥有较大的优势,巴菲特重仓科技股也在情理之中,毕竟投资除了要看估值高低同样要看成长性,而美股科技龙头股其成长性显然相当不错。相比之下,部分传统行业公司受疫情冲击较大,股价表现也偏弱。”

一位熟悉海外市场的私募人士对记者坦言,“科技股看起来确实很贵,但是面对百年一遇的疫情,部分科技股业绩反而逆势增长,因此目前不能仅凭估值就判断股价高低。部分传统行业如金融、周期股确实看起来估值低,但是由于全球经济仍较低迷,何时复苏目前尚未可知,传统行业的前景并不乐观。”