原标题：火热A股推动基金公司密集调研
A股震荡上行的整体走势推动基金公司加快调研个股的脚步。北京商报记者注意到,今年以来,截至7月30日,可统计的超300家公、私募基金公司累计调研达2.2万次,较2019年同期增长186%。而行业整体增长的背后,多家机构的调研次数也出现了近2倍的提升。另外,关注的板块方面,医疗、科技、消费等备受青睐。在业内人士看来,总量的陡增与疫情期间调研转至线上不无关系,三季度结构性行情或会更加突出,需挖掘细分领域的机会。长期来看,医疗、科技、消费仍是值得关注的主力赛道。
A股火热的市场行情下,基金公司参与上市公司调研的热情也在升温。数据显示,截至7月30日,今年以来,多达313家公、私募基金公司累计参与调研22032次,较2019年同期的7701次,大增186.09%。
具体而言,嘉实、华夏、富国、博时等多家大型公募调研频繁,7家基金公司的调研总次数超过400次,居首的嘉实基金自年初至今更累计调研558次,较2019年同期的193次,同比增长189.12%。总体而言,多数基金公司的调研次数有着明显提升。
“恰恰是疫情使得公司的调研次数大幅增加。”北京某中型公募旗下研究员在回答北京商报记者采访时指出,在疫情的影响下,上市公司主动搭建线上沟通渠道,部分券商也积极引导调研转至线上。“原先去外地调研1家公司需要1天时间,如今大幅缩短至1-2个小时,对于部分问答环节也仅需要15分钟左右。如果是参与行业调研,那么一个下午的时间,多的情况下能连续参与8家上市公司的调研,这是线下调研不可能实现的。”北京商报记者查询数据发现,该研究员所在基金公司年内的调研总次数达到208次,同比增长近2倍。
不过,上述研究员也坦言,这种线上调研的方式是把“双刃剑”,对于想要简单了解情况的上市公司而言,无疑大幅提高了沟通效率。但就重点关注的标的来说,想要深入沟通和了解公司情况的难度也在加大。
沪上一位市场分析人士则认为,这一情况与年内A股市场走势向上不无关系。他指出,今年以来,A股整体处于震荡向上行情,且经历近期的调整后,长期有望继续抬升,为把握行业的最新动向和个股的相关情况,研究员和基金经理也会密集参与上市公司的调研考察。
据数据,截至7月29日,医疗器械服务行业的迈瑞医疗出现在78家基金公司关注度前三的名单中,成为最受关注的个股。计算机应用行业的德赛西威则紧随其后,被49家基金公司关注。公开数据显示,年内2只个股的涨幅分别达到85.9%和132.97%。
就单家基金公司而言,调研总次数排名第一的嘉实基金,关注度最高的3只个股是坚朗五金、来伊份和博雅生物,分别属于建筑材料行业、食品加工制造行业和生物制品行业。据数据显示,截至7月30日,3只个股的年内涨幅均超50%,其中,坚朗五金高达338.77%,来伊份和博雅生物也达到56.84%和60.93%。
不仅是嘉实基金,上述3只个股也出现在了多家基金公司关注度前三的名单中。例如,坚朗五金被10家基金公司关注,来伊份和博雅生物则分别被19家和17家机构关注。
北京某公募从业人士直言,关注度较高的个股可以展现出基金公司普遍关注哪些板块和方向,但并不代表重点关注的个股就会大比例持仓,或在后续买入。通常情况下,研究员和基金经理在选择调研的上市公司时,往往是从行业或板块的角度出发,而且在关注一只个股的同时,也会追溯其上下游的企业,同步进行调研,部分关联企业甚至会多次调研。因此,仅仅是关注度高不能代表基金公司就一定看好该企业,同时,投资者也切忌仅根据调研频率就作出投资决策。
经历了近期的股市调整,业内人士认为,医药、科技、消费仍然是值得重点布局的板块,虽然部分此前涨幅相对突出的个股,可能会在短期内延续一段时间的调整过程,但从长期来看,三大主力赛道不变,基金公司也会从更加细分的角度寻找投资机会。
据独立分析师杨晓磊统计,自2007年10月上证综指达到历史高点6124点之后,在A股28个行业分类中涨得最好的都是医药、科技、消费这三个方向。其中,医药生物、食品饮料和家用电器三个行业的行业指数至今涨幅超过2倍。计算机、农林牧渔和电子行业的涨幅也超过100%。
前海开源基金首席经济学家杨德龙也认为,消费是我国的比较优势,因此消费白马股具备长期的投资价值,虽然最近由于白酒、医药涨幅较大,出现了一定的调整,但从长期来看,持续的业绩增长以及行业龙头地位加上品牌价值,白酒和生物医药板块依然存在逢低买入的机会。
前述公募研究员则表示,历年三季度结构性的行情会更加突出,即使是当前热门的医药、科技和消费板块下的细分行业,表现也会有所不同。不排除之前表现不佳的子行业在全面复工复产完成后,业绩出现边际改善。同时,前期涨幅过快的子行业也可能有所回撤。在他看来,若仅关注三季度的行情走向,热门赛道细分领域的机会将更加突出,各家基金公司关注的个股和行业会出现分化,除热门板块外,部分周期性板块的布局机会或也值得关注。