原标题：一过会一挂牌 商业银行2020年IPO“破冰”
历经半年多时间的沉寂,2020年商业银行IPO终于有了成功闯关者。7月16日早间渤海银行成功在港交所挂牌上市,晚间厦门银行顺利通过证监会发审委审核,一举打破了上半年无一家银行实现IPO的局面。在分析人士看来,在鼓励银行多渠道补充资本的背景下,未来银行IPO审批速度有望恢复。
A股市场将再迎来一家城商行。7月16日,证监会发布第十八届发审委2020年第105次会议审核结果显示,厦门银行首发获通过,这也是今年首家A股发行成功过会的银行。
招股书显示,厦门银行计划登陆上海证券交易所,此次公开发行股票总数占发行后总股本的比例不高于25%,发行后总股本不超过约31.67亿股。厦门银行表示,此次发行募集资金扣除发行费用后,将全部用于充实资本金,提高资本充足率。
资料显示,厦门银行前身先后为厦门城市合作银行、厦门市商业银行,成立于1996年,现有注册资本23.75亿元。该行开启A股上市征程始于三年前。2017年11月,厦门银行向证监会递交了IPO申报稿,证监会于同年12月初披露了该行招股书,并于2018年10月更新招股书。
从经营业绩来看,厦门银行2019年实现营业收入45.09亿元,同比增长7.73%；归属于母公司股东的净利润17.11亿元,同比增长21.41%。
在厦门银行成功“闯关”的同日,渤海银行也圆梦资本市场,完成H股上市。当日,渤海银行成功在香港联交所挂牌上市,成为今年首单银行IPO项目,也是第10家上市的全国性股份制银行。上市首日该行盘中最低跌至4.71港元/股,不过临近收盘,股价又快速拉升,当日收于4.8港元/股,持平发售价。据悉,渤海银行此次发售股份28.8亿股,发售价为每股4.8港元,募集资金总额约为134.7亿港元。
光大银行金融市场部分析师周茂华表示,中小银行通过IPO上市,有助于理顺股权结构混乱等历史遗留问题,有效化解金融风险,提升内部治理效率增强竞争力,提升银行自身的品牌效应等。
因业务发展、资本金补充的需要,银行对于上市融资一直充满着热情。今年以来,已有湖州银行、重庆三峡银行和广州银行3家银行递交了A股招股书,排队候审的阵营不断扩大。
根据证监会披露的最新数据,截至7月9日,除了厦门银行外,A股还有18家银行在排队候审,并且均为中小银行。其中,15家银行处于“预先披露更新”名单,包括兰州银行、齐鲁银行、重庆银行、厦门农商行等；湖州银行处于“已反馈”状态,近日加入IPO排队队伍的重庆三峡银行和广州银行处于“已受理”阶段。
从上市流程来看,进入“预先披露更新”状态后,意味着距离发审会审核只差临门一脚。从排队时间来看,上述15家银行的等待时间均已超过一年,兰州银行、浙江绍兴瑞丰农商行甚至已经等待了三年多时间；厦门农商行、江苏大丰农商行也排队了两年半时间。
H股上市方面,也有多家银行正在推进。例如,东莞农商行提交的H股上市申请材料于6月19日获得证监会接收,并于6月28日递交H股招股书。威海市商业银行4月15日向港交所正式递交了上市申请。新疆汇和银行今年1月向港交所提交H股上市申请。
尽管银行上市热情升温,但是与前两年的“盛况”相比,今年的IPO审核进程却明显放缓,目前仅有1家银行成功过会。而回顾前两年,2018年有6家银行过会,2019年全年8家银行顺利登陆A股,仅上半年就有紫金农商行、西安银行、青岛银行、青岛农商行4家银行实现A股挂牌上市,苏州银行通过发审委审核。
对于今年上半年银行业IPO节奏放缓的原因,资深投融资专家许小恒认为,当前全球潜在的金融风险挑战加剧以及疫情影响,令很多中小企业都面临流动性风险。相关银行的风险事件也引起了监管层的关注,所以从IPO审核角度,证监会更加关注中小银行的资产质量和风险情况,出于担心中小银行资产质量持续恶化等因素的考虑,审慎推进中小银行IPO审核。例如,根据证监会公告显示,发审委会议要求厦门银行结合疫情发展情况,说明对新冠疫情影响比较严重的行业客户是否予以持续评估；说明2020年上半年逾期贷款占贷款比重和不良贷款率是否持续上升,相关风险提示是否充分披露等情况。
今年以来,中小银行资本补充问题受到关注,监管部门也多次重点提及鼓励银行多渠道补充资本,并不断探索“补血”新途径。银保监会新闻发言人近日表示,坚持内源和外源相结合的方式补充资本,支持银行发行普通股、优先股、无固定期限资本债券、二级资本债等资本工具。
而上市是能够补充最为稀缺的核心一级资本的重要渠道之一,在今年的银行IPO已然“破冰”的情形下,未来的监管审核节奏有望恢复。
新网银行首席研究员董希淼表示,上半年受特殊因素的影响,银行IPO审批节奏有所放缓,但是在支持银行多渠道补充资本的背景下,再加上目前有些中小银行较为优质,反而应该鼓励、加快其上市的进程。“目前还有18家银行排队,应该加快上市进程。”
不过也有专家持谨慎态度。北京科技大学经济管理学院金融工程系教授刘澄表示,对于未来的审核节奏,监管层还要衡量下半年资本市场的走势来确定,要考虑资本市场扩容的速度、投资者承受能力等方面,要以资本市场的稳定为前提。如果下半年资本市场能保持持续向上的发展,银行IPO审批速度有望恢复正常。