原标题：1.3亿发行费创近两年券业IPO新高,中泰证券今日上市

6月3日,中泰证券正式在上交所挂牌上市,股票代码为“600918”,此次公开发行数量为69，686.26万股,发行价格为4.38元/股,募集资金总额30.52亿元。

本次上市,使中泰证券成为A股主板第38家上市券商。

此外,本次中泰证券发行费用为1.28亿元,为近两年券业IPO发行费用新高,发行费率为4.19%。主承销商分别为东吴证券、安信证券、广发证券、西部证券。

另外值得注意的是,中泰证券公告期新股发行结果显示,网上及网下新股认购者合计弃购185.45万股,涉及金额812.26万元,弃购股份将由东吴证券、安信证券、广发证券和西部证券四家联席主承销商包销。

从弃购投资者来看,包括三名自然人及三家机构投资者。三家机构投资者分别为前海开源基金旗下前海开源睿远稳健增利混合型证券投资基金、腾龙科技集团有限公司、凯石基金旗下凯石湛混合型证券投资基金。

观察中泰证券的经营数据,2019年,公司扣非后归母净利润22.20亿元,同比增长123.80%,扭转了其净利润增速连续3年下跌的颓势。

此前的2016-2018年,公司分别实现扣非后归母净利润24.11亿元、17.40亿元、9.92亿元,同比分别下降60.37%、27.86%、42.98%。

与经营业绩下滑对应的,是2016-2018年,中泰证券的分类评级得分一路下滑,同时评级不断降低。2016-2018年,公司分类评级得分分别为111.50分、106.95分和104.90分,评级结果分别为A类A级、A类A级、B类BBB级。

而2015年,公司的评级结果还是A类AA级。

2018年分类评级再次下降的主要原因,主要是公司为上海易所试网络信息技术股份有限公司提供做市服务过程存在不当行为。中国证监会于2017年12月4日对公司出具了《行政处罚决定书》,对公司采取了罚款100万元的行政处罚措施,导致中泰证券2018年分类评价扣4.5分,对当年的分类评级产生较大影响。

此外,公司投行在涉及温迪数字、山东泰和水处理科技股份有限公司的项目上,分别被广东证监局和证监会出具了警示函,并进行相应扣分。而研究所因发布杭萧钢构的研报不规范,收到山东证监局责令整改的行政监管措施,并进行相应扣分。

评级下降对公司带来多方面影响,包括风险资本、信用业务、场外期权业务、投保基金缴纳等。一方面,公司需缴纳的风险资本金、投保基金双双上升；另一方面,则是信用业务规模上限的压缩、场外期权业务的被限制。

中泰证券在招股说明书中称,分类评级从A类A级降到B类BBB级,虽然对公司净资本规模没有影响,但导致公司计提风险资本准备系数由此前的0.7变为0.9,风险资本准备因此提高近29%,造成公司风险覆盖率下降约22%。公司自有资金参与股票质押业务的规模上限由净资本规模的150%降为100%。投保基金缴纳比例由营业收入的0.75%增至1.5%,公司将增加3623万元的缴纳支出。此外,评级下降后中泰证券将不得开展场外期权业务。

不过,随着2019年经营数据的好转,该年度,上市公司评级重新转回为A类A级。