2019年全年,监管部门严把资本市场“入口关”,上市公司质量明显提升。在此背景下,IPO审核过会率逐渐提升,加之科创板迅速开闸,去年全年A股IPO融资额和数量均有大幅提升。

作为公司首发上市的重要参与主体,2019年全年,共有51家券商参与到首发项目当中,其中31家券商的IPO承销项目实现全通关(项目过会率达100%)。招商证券在这方面尤为突出,保质保量,以13个IPO项目、100%过会率在众多实力强劲券商中成功“夺魁”。

《证券日报》记者根据数据统计,2019年全年共有276家公司上会(包括主板、创业板、中小企业板和科创板),其中有247家公司成功过会,19家公司未通过,7家公司取消审核,3家公司暂缓表决,共计涉及51家券商,过会率为92.5%。

据东方财富Choice数据显示,2019年全年,这51家参与A股IPO承销业务的券商中,共有33家券商的过会率跑赢平均过会率,其中有31家券商的IPO项目过会率达到100%,实现主承销项目“全通关”。

结合IPO项目数量来看,2019年全年,招商证券的总体承销实力在众多实力强劲的券商中最为突出,以13个IPO项目、100%过会率位居所有券商首位。

另外,民生证券以11个项目排名第二；国泰君安和东兴证券分列第三,分别有10家公司成功过会；国金证券、安信证券、兴业证券、华西证券的项目数量也位居前列,均实现100%过会率。

一家企业成功上市,对于券商而言意味着承销收入顺利“入袋”。《证券日报》记者统计发现,2019年全年,共有203家企业成功上市,实现IPO融资,平均每家企业融资约12.5亿元,规模合计高达约2534亿元,同比增长近83%,超过2017年全年的2301.09亿元,创下2012年以来新高。

受此影响,券商投行业务收入在2019年可谓赚了个盆满钵满。不难发现,在这背后,科创板开板带来的“红利”功不可没。

从整体收入情况来看,东方财富Choice数据显示,2019年券商IPO承销保荐业务收入已达110.11亿元,比2018年全年的54.27亿元骤增102.89%。这其中近50亿元的收入来自科创板增量业务,这部分增量为2019年券商投行业务收入带来了“真金白银”。

中信证券力压其他券商,以14.24亿元的IPO承销收入居首。与此同时,2018年同期夺冠的中金公司则退至榜眼之位,承销收入为9.43亿元。《证券日报》记者注意到,2018年同期,中金公司因拿下3.4亿元工业富联IPO项目,以合计7.26亿元承销收入位居前11个月承销收入榜首,远超多家保荐业务实力强劲的券商,2019年中金公司将科创板业务划入重心业务范围,业绩得以保持。

中信建投证券则以抢眼的科创板项目保荐优势跻身前三,揽入9.02亿元。另外,IPO承销收入位居前十的依次还有广发证券、国信证券、招商证券、国泰君安、东兴证券、长江证券承销保荐和安信证券,分别实现承销收入6.75亿元、6.19亿元、5.93亿元、4.52亿元、4.41亿元、4.29亿元和3.13亿元。

券商首发保荐收入排名实现“大洗牌”。《证券日报》记者注意到,长江证券承销保荐、东兴证券和安信证券均为新进前十券商,尤其是东兴证券,承销保荐收入由去年同期5124.46万元骤增至4.41亿元,同比增765%。该券商去年共计承销了9个项目,而在2018年同期仅有一个项目承销收入“入袋”。

进入2020年,今年IPO市场将发生重大改革,2020年3月1日起将施行新证券法。和现行证券法比较,修订后的证券法新增了信息披露和投资者保护两个章节,明确全面推行注册制。包括优化证券发行条件和程序、加强信息披露,其中关键之处在于将取消“发行审核委员会”。

近日,安信证券非银团队对此分析称：“对应券商基本面来看,我们认为注册制的推行直接利好券商投行业务,且伴随着注册制试点推广,券商直投业务、券商机构业务和衍生品做市业务也将得到充足的发展,券商盈利能力和估值将得到大幅的提升。”