两市第二高价股长春高新(000661)一路猛涨,今年以来每股价格从不及200元涨至500元附近,最新收盘价为476.42元,累计涨幅达172.97%。它为什么这么牛,走牛的背后是谁在炒作？
北上资金的青睐是长春高新走牛的重要力量之一。长春高新三季报显示,香港中央结算有限公司(陆股通)持有285.8万股,较半年报增加70.78万股,持股数量超过社保基金一零一组合成为长春高新的第四大股东。
在此之前,北上资金第一季度及第二季度已连续加仓长春高新,其中,第一季度增持6.3万股,第二季度增持54.11万股。简单计算,今年前三季度北上资金合计增持长春高新131.19万股。
值得注意的是,三季度之后长春高新股价依然扶摇直上,北上资金仍继续加仓。10月15日,长春高新在连续两天试探400元关口未果后收十字星,北上资金买入11.89万股。10月16日,长春高新大涨4.38%突破410元,当天北上资金继续加仓,买入28.75万股。
10月份的北上资金主要以波段操作为主。10月上旬,北上资金整体上处于加仓状态,持股数量最多时超过320万股,占长春高新流通股的2.45%。10月下旬,长春高新继续大涨,北上资金则陆续减持,半个月内卖出81.5万股。
不过,11月以来,长春高新继续不断创新高,北上资金卷土重来,于11月5日至7日连续三天增持。截至11月7日,北上资金持有长春高新243万股,占长春高新流通股本的1.84%,持股市值约为11.6亿元。
长春高新高管集体增持,也为股票上涨注入强心剂。6月13日,长春高新高管朱兴功、赵树平、张德申(董事会秘书)、王志刚、马骥(董事长)、李秀峰、姜云涛、安吉祥(总经理)等人集体增持,合计买入逾600万元。
公告显示,上述董监高增持公司股票主要是从二级市场买入,主要是对公司长期价值认可及对公司未来发展的信心。6月13日当天,长春高新收于298.99元/股,涨幅为1.01%。高管买入价格大多在291元~293元之间,低于当天收盘价。增持后长春高新大涨,如果按最新收盘价算,增持部分目前平均浮盈超过60%。
值得注意的是,上述多位高管去年也曾增持过。其中,张德申于去年10月22日买入69.64万元,交易均价为183.25元；朱兴功于去年3月9日买入75.28万元,交易均价为171.1元,增持部分如今早已翻倍。
有人买就有人卖。长春高新今年以来虽大涨近两倍,但登上龙虎榜只有一次,因3月7日至8日连续两天涨停,涨幅累计超过20%,这也是长春高新今年以来收获三个涨停板中的两个。
在罕见的连续涨停中,机构迅速套现落袋为安。龙虎榜显示,在这两个交易日中,卖出前三席位均为机构专用,合计卖出7491.19万元,占总成交额的18.7%。截至一季度末,机构持有长春高新9893.68万股,相比2018年末减少约1119万股。
融资客也是参与买卖长春高新的主力之一。今年3月份及4月份,长春高新融资余额快速攀升,两个月内净买入4.67亿元,期间长春高新累计涨逾30%。5、6月份长春高新涨幅放缓,期间融资客以净卖出为主。
10月份以来,融资客再度大举买入长春高新,分别于10月份净买入1.6亿元,11月份前5个交易日已累计净买入9162万元,期间长春高新再度大涨,累计涨幅为20.8%。截至11月7日,长春高新融资余额为11.5亿元,占流通市值的1.42%。
长春高新股价走强有赖于业绩持续超预期。10月23日晚间,长春高新披露三季报显示,公司实现营业收入54.4亿元,同比增长31.5%；实现净利润12.4亿元,同比增长47.93%。公告显示,公司前三季度净利润同比上升主要因控股医药企业收入增长及公司房地产开发项目结算收入同比上升所致,其中医药企业收入增长30.99%,净利润增长49.58%。
长春高新是东北地区最早的上市公司之一,主营业务以生物制药、中成药生产及销售为主,辅以房地产开发及物业管理等。近年来,长春高新业绩保持稳定增长,主要是旗下医药子公司金赛药业的贡献。
金赛药业的经营范围是生物工程产品(注射用重组人生长激素、重组人生长激素注射液、重组人粒细胞刺激因子注射液、注射用重组人粒细胞巨噬细胞刺激因子、注射用重组人促卵泡激素、聚乙二醇重组人生长激素注射液)等。
长春高新三季报公布后,多位券商分析师表示超出市场预期。预计公司生长激素保持快速增长态势,收入端增速在40%左右,利润端增速在50%左右。
2月底以来,长春高新持续大涨,除业绩超预期外,还源于公司的一份公告。子公司金赛药业作为公司的业绩奶牛,长春高新原持股比例为70%。2月底,长春高新发布收购预案,拟收购金赛药业剩下的股权从而实现全资控股。
此项收购已于9月10日获证监会有条件通过。最终方案为收购金赛药业29.50%股权,完成后持股比例达99.5%,剩余0.5%股份为核心人物金磊持有。
长春高新在公告中表示,收购子公司金赛药业少数股权,一方面可增加长春高新归属于母公司股东净利润；另一方面,收购完成后,上市公司将进一步加强对子公司的管理与控制力,有助于加强对金赛药业经营的各方面支持,能够进一步提升上市公司的盈利能力。
收购案获证监会通过后,截至11月8日,长春高新又涨近30%。