原标题：北上资金购物车：“高抛低吸”疯狂扫货,大金融消费占据购物车六成空间

又到一年“双十一”,素有“聪明资金”超级网红的北上资金也来凑热闹,不过北上资金似乎更有先见之明,自10月24日至今,连续12天扫货A股386.52亿元。

与往年比,今年双十一北上资金扫货更疯狂。证券时报·数据宝统计显示,2015年、2016年双十一(不含11月11日数据)前12个交易日北上资金均为净流出状态。虽然2018年双十一前12个交易日净买入额也超300亿,但仍低于今年同期水平。

超级网红对配置A股兴趣越来越浓厚,持仓市值逐年提升。证券时报·数据宝统计显示,北上资金最新持仓市值高达1.27万亿,从行业来看,持仓市值超千亿的共有5个行业。

食品饮料持仓市值超2400亿,其次的家用电器行业持仓市值超1400亿。医药生物、银行及非银金融行业持仓市值都超千亿。不难发现,以上5行业均属于大金融、大消费行业。也就是说,北上资金配置的金融消费类资产接近六成。

从个股来看,1200余只陆股通成份股中,持仓市值超百亿个股共计19只。贵州茅台持仓市值超1200亿,位居首位；远超次位的中国平安(688.98亿元)。美的集团、格力电器、恒瑞医药及五粮液持仓市值都超过400亿元。

虽然有些个股持仓市值不高,但与公司市值相比,北上资金拿下公司超10%筹码。如华测检测、安琪酵母、宏发股份、索菲亚,其中北上资金持仓华测检测市值仅231.72亿元,但持仓市值占比却高达21.1%,安琪酵母持仓市值也超过15%。

11月以来,大盘小幅上涨1.2%。聪明资金的操作是否一如既往聪明？判断的大致依据是,下跌个股以净卖出为主,上涨个股以净买入为主。

先从活跃股来看,39只上榜股中有26股获净买入,这26股平均上涨4.23%,仅3股小幅下跌；相比之下,13只净卖出股仅小幅上涨0.15%。举例来看,净买入24亿的格力电器11月以来股价上涨8.36%,净买入12.43亿元的海尔智家本月以来股价涨幅最高,达到16%。

与此同时,上述39只上榜活跃股中,股价跌幅前五的股票,仅温氏股份获小额净买入,其余4股均遭净卖出,包括洋河股份、隆基股份、牧原股份等,这3股净卖出额居首。值得一提的是这3股最新收盘价均低于期间成交均价。

所以通过活跃股,可以基本判断,北上资金的操作符合“高抛低吸”的策略,即增持后股价上涨,减持后股价下跌。这一点从陆股通全部成份股的持股变动中也能可以体现,以最新持股比例较上月末变动来看,11月以来获增持个股753只,最新收盘价较成交均价小幅下跌0.17%。而减持的443股,减持后最新收盘价较成交均价下跌0.29%。而比例不变个股11月以来平均上涨0.25%,持股市值合计提升0.8亿元,如农业银行、凯莱英、苏宁易购等6股持仓市值提升超千万。

在购物节期间,北上资金又主要青睐哪些股票？以持股比例变动来看,增仓超0.5个百分点的45股电子、家用电器、医药生物及农林牧渔行业数量较多。5股北上资金持股比例增加超1个百分点,依次为九阳股份、工业富联、海尔智家、拉夏贝尔及唐人神。

增仓后股价是否都有上涨？上述45股中11月以来股价上涨公司有38家,占比超八成。为更精确计算,以11月以来截至11月8日的期间成交均价与最新收盘价对比来看,上述45股,溢价个股27只。溢价幅度最高的是兴森科技,最新收盘价较成交均价上涨4.93%,据此测算增持部分账面浮盈有望超500万,该公司为5G、芯片、华为概念股；其次的海尔智家溢价4.06%,增持股份账面浮盈有望超5000万元；舍得酒业、羚锐制药溢价幅度均超过3%,增持股份账面浮盈均有望超200万元。

所谓没有无缘无故的爱,北上资金在这样特殊的时点独宠以上45股,必然有一定内在的原因。首先这些公司大多以消费行业为主；再次,从技术来看,上述45股多处于上升通道,有多条均线支撑,如格力电器、北建新村等；最后业绩来看整体较好,前三季净利润增幅超10%公司占比过半,益生股份净利润增长近10倍,年度净利润增幅下限有望超5倍；永艺股份、鄂尔多斯等4股增幅超50%。前三季净利润增20%以上的大华股份年度净利润增幅下限也达到15%。

需要补充的是,上述45股机构预测整体业绩也较好。15股前三季净利润实现增长,且年内机构预测净利润增幅超15%(预测机构超5家)。包括唐人神、中国化学、浪潮信息等,其中唐人神份净利润增幅有望超100%。