“恭喜您获得最高12%收益的产品申购机会,欲购从速,3天内有效！”年过六旬的谢阿姨打开一条“中奖”短信,没等一旁的邻居看完,便迫不及待地按下删除键。自从看了央视“3·15晚会”曝光的网贷行业乱象后,她便时常提醒身边的亲友,不要轻易掉进高收益陷阱,要守住自己的“钱袋子”。
随着金融安全知识的普及,谨防理财骗局警钟的一次次敲响,老百姓的风险防范意识在逐渐增强。与此同时,监管部门也在下力气、出重拳整顿理财市场。在监管之手“开正门”与“堵偏门”的合力之下,乱象频出的理财市场渐行渐远,一个良性发展的理财市场新格局初现。
堵偏门：清理无牌机构 让市场回归健康理性
家住上海的“80后”彭先生,庆幸自己在网贷平台“爆雷”前,取出了投在里面的50000元。其实他对网贷行业本是有一定认知的,但架不住“产品收益高”的诱惑,于是大胆博了一把。
“不能再抱有侥幸心理了,当下这个节点,还是稳妥些买银行理财产品,收益虽不高,但心里踏实。”彭先生口中的节点,指的是当下正如火如荼推进的互联网金融专项整治行动。
在国内已存在12年的网贷业态,在首个本命年里,许多机构已被各地金融监管部门清理出局。仅最近一个月,湖南、重庆、甘肃等6个省市相继宣布,取缔辖内全部P2P网贷机构及相关业务。被整体取缔的原因,主要是这些地区的P2P平台均未通过验收,合法合规是行业的必然要求和趋势。
稳妥有序化解网贷存量风险,多措并举支持和推动机构良性退出或平稳转型,是今年网贷专项整治行动的重点。对此,监管提出了“三降”要求,即降机构数量、降行业规模、降涉及人数。
专项整治工作启动以来,网贷等互联网金融行业风险持续收敛。银保监会普惠金融部主任李均锋11月中旬在银保监会通气会上表示,互联网金融专项整治,特别是网贷专项整治的情况,今年以来发生了根本转变。
一是存量风险得到很好处置,风险发散状态已经控制住。截至10月末,全国在线运营机构有427家,较去年末降低60%,借贷余额下降50%,出借人数下降55%。二是现在运营的机构已全部纳入监管监测。三是大部分机构选择退出停业,今年已停业机构1200多家。四是投资者风险意识增强,盲目追求互联网金融高收益的人群越来越少。五是地方政府在网贷风险处置中的主体责任进一步压实,湖南、山东、重庆等省市已有相应政策。
李均锋透露,下一步,网络借贷专项整治目标清楚、方向明确、手段多样,将以出清为目标、以退出为主要方向、以“三降”为主要抓手、以依法合规的分类处置为主要手段。争取一段时间内,完成网贷专项整治阶段性任务。
具体来看,对停业机构,要加快资产的处置力度,建立依法公开公正的办案机制,让投资者了解办案情况；对退出机构,要按时间表切实退出、兑付投资者；对没有接入实时监测系统的机构,要限期退出市场；对于在运营的机构,年底之前,每家都要完成分类处置路径,一些资本实力强、具备一定金融科技基础及良好内控能力的机构,要推动其主动转网络小贷公司,个别符合条件的也可以转型为持牌的消费金融机构。
这意味着,“无牌”网贷平台,将彻底出局。
开正门：理财子公司批量开业 资管业疏堵同进
“不是在开会,就是在开会的路上。”一家商业银行理财子公司开业在即,拟任总经理忙得不可开交。对于记者发出的采访邀约,他婉言谢绝。“等开业后,机制体制都定下来了,欢迎上门来坐坐。”
刚过去的一周,是银行理财子公司的“超级周”。银保监会一口气批准筹建两家（南银理财、苏银理财）、批准开业两家（宁银理财、杭银理财）。在此之前,已有7家银行理财子公司开业运营,12家获批筹建。
在推进风险整治的同时,监管部门针对消除影子银行风险、打破刚兑而开启的资管行业改革,正如火如荼地推进中。
理财市场“正门”启幕,新的市场主体银行理财子公司开始登上历史舞台,22万亿元（截至2019年6月末数据）规模的银行理财市场进入常态化新阶段。
如何看待银行理财子公司的“门户独立”？工银理财副总裁王海峰直言,理财子公司具有传统商业银行所不具备的产品多样化、客户多元化的特点,可以实现对高科技含量、高附加值企业的差异化金融服务所需求的“全生命周期”匹配和覆盖。同时,理财子公司可以继续发挥在固定收益投资等方面长期积累的经验,在加大对实体经济支持力度的同时赋能自身发展。
如果说,去年银行理财市场是在顺应资管新规要求、压降存量业务的话,那么,今年更多的则是在转型净值化、宣导“打破刚兑”的理财观念。不过,需要正视的是,虽然含着金钥匙出生,但在处理存量非标、净值化转型过程中配置资产、绩效考核市场化、投资试错体制、投研人才招募等方面,理财子公司“成长的烦恼”其实不少。
网贷平台或将彻底谢幕,银行理财打破刚兑及加快净值化转型,理财子公司接踵开业……一个良性发展的理财市场新格局初现。不过,整个市场的净化和规范化发展,仍任重而道远。
“监管层面要继续加强监管,也要从维护市场发展角度采取更多措施,做好防风险跟促发展的平衡,把握好节奏和力度。”对于理财市场如何良性发展,国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼向记者表示,金融机构要继续加强产品和服务的创新,真正做到“卖者尽责”；投资者要提高理财能力,根据风险偏好承受能力来投资,提升风险识别防范能力,看不懂就不要买,做到“买者自负”。