不将全部的鸡蛋放入同一个篮子里，可能是最基本的投资法则，不过，也可能是最难掌握的法则。须知，当你把所有的鸡蛋都放入一个篮子里，便可以把全部精力都放在照看这个篮子上，篮子被细心呵护，掉在地上的可能性和里面鸡蛋破裂的可能性也就微乎其微。但是，当你把所有鸡蛋分放在数个篮子里，在精力有限的情况下，照看不到所有的篮子，或者选篮子不甚倒是有可能导致部分鸡蛋破碎。由此，对投资股票来说，并非将资金分摊投入到更多只股票上才是最安全的投资，甚至或许可能会招致更多的风险。
在职业生涯的早期，彼得·林奇是一名疯狂热衷分散投资的基金经理。1983年，在由他掌管的基金投资组合中已经包含了900种股票，后来又增加到1400种。当时的林奇，就像一条胃口大开的蓝鲸鱼，急切地吞食着一切可能有利于其成长的“食物”。
不过，随着投资经验的增加，以及个人精力的下降，林奇变得越来越崇尚集中投资。在其总结的25条黄金规则中，其中一条就是关于对分散投资的约束:“持有股票就像养育孩子—不要超过力所能及的范围，业余投资人大概有时间追踪8-12家公司，但不要同时拥有5家以上的股票。”
以善于挖掘成长股闻名的另一位投资大师费雪也表示，他宁愿投资几家自己非常了解的杰出公司，也不愿投资众多不了解的公司。在这种指导性原则下，费雪将其股本限制在10家公司以内，其中75%的投资集中在三四家公司上。
分散投资的真正含义，并不是投资股票数最越多越好，而是要根据具体情况制定一种投资策略，否则可能陷人“贪多嚼不烂”的境地。
首先，根据投资者自身情况确定分散程度。
所谓投资者自身情况，不仅指其资金实力，还包括其实际操作能力和投资方式。资金实力是投资者在股市的底气，也是其采取投资策略时必要考虑的因素之一。一般来说，资金实力雄厚的投资者，可以适当的一次性持有更多种类的股票，而资金较少者持有的股票种类宜少。否则，持有股票种类较多，不仅容易分散注意力，还会造成交易费用的上升。原本有限的资金，分摊到数只股票上，每股持有数量更是有限，说不定在每只股票上的收益还不够交纳交易费用。
除资金实力，还要考虑到投资者的实际操作能力。如果投资者投资经验丰富，且实际操作能力较强，还有充足的时间，那么可以适当增加持股的种类；否则，如果投资者是刚刚进入股市的新手，没有太多投资经验，并且时间精力还有限，那么最好还是进行集中投资。
考虑其资金实力和实际操作能力之余，不妨再结合投资者喜好的投资方式来确定其投资分散程度。如果是稳健型投资，立足进行长线投资，那么适宜同时持有数只股票；如果是激进型投资者，偏爱短线操作，为方便在实际操作中灵活地进退，规避市场风险，那么持股种类不宜太多。
其次，根据投资者操作方式的不同确定。
在投资股票时，每个投资者都有自己不同的操作方式，有人喜欢追高，进行追涨型操作；有人喜欢求低，进行低买型操作。追涨型操作要求投资者必须紧跟市场热点，选择那些看似主流热点，且表现强势的股票。市场上可供投资者选择的这类股票种类原本就有限，况且追涨操作本身就是一种冒险行为，追涨型投资者在选择股票时，应该本着“少而精”的原则，慎选个股，少选个股。
与追涨型操作相反，还有一种低买型操作，投资者喜欢在股市低迷，或者个股价格低廉时购买，当然，他们选择的是那些未来可能有较大上涨空间的潜力股。买入时，这些股票并不是当时的热点，为增加自己的“中奖”概率，投资者可能需要投资数个有可能成为未来热点的个股，如此一来，今后无论哪一只股票的未来预期实现，投资者都可能收获意料中的收益。低买型投资者在选择股票时，也应该慎选个股，但需要多选几只。
再次，根据大盘所处位里确定。
股市大盘所处位置的高低，也是决定投资者采取何种投资方式的要素之一。一般情况下，在大盘高位时进入，持股种类宜少，在大盘低位时进入，可以适当增加持股种类。
物极必反，这个规律同样适用于股市。当股市大盘攀登到历史高位时，不要被高指数冲昏头脑，应该清醒地意识到，此时距离下跌的时间不会太遥远。此时，持股种类不宜多，一旦股市遭遇不测，可以保证以最快的速度止损。
反之，当股市大盘已经跌到足够低的位置，不妨选择几只不同种类的股票，逢低买入，等大盘上涨时，获利的可能性会增多。
最后，进行分散投资时，要注意对品种的选择。
上市公司所处行业不同、经营范围不同、市场表现不同，在同一时间段，其股市行情也有所不同。如果确定进行分散投资，不妨选择不同行业公司的股票，进行多元化选择，在买进地产股、银行股的同时，还可以买进农业股和资源股。当银行股因为政策风险下跌时，农业股或资源股可能出现上涨，由此，投资者可以大大降低某一行业股票因非系统性风险带来的收益不确定性。
天才作家马克·吐温在《傻瓜威尔逊》中有这样一句话:“傻瓜说，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里；而聪明的人却说，把你的鸡蛋放在一个篮子里，然后看管好那个篮子。”在投资场上，无论你认为自己是傻瓜还是聪明人，无论你把所有资金放在几个篮子里，优化你的选择和“篮子”，才有可能成为幸运的投资者。