昨晚到今天两件大事，第一件是MSCI如约而至，在去年MSCI正式把中国纳入之后，后面不断增加比重，基本上这个事情就已经确认了。这次宣布从5月、8月、11月分三次把现在的5%提高到20%。这绝对是一个好消息。其实大家可以对比之前韩国、中国台湾等等，被纳入到MSCI新兴指数之后市场的影响。

这波行情各位其实可以清晰的看到，其实去年外资刚进来的时候，也挺惨的，也被深套。但到了今年这波春季攻势，外资显然是先头部队主力军，而且这次是赚了不少钱！当然，我没有办法准确去测算，但最起码这一波做得很成功，是真正先知先觉的，比以灵活著称的私募来讲都还要先知先觉。看来外资对中国市场的整体评价还是比较清晰的，主要买的就这么几个板块，消费、大的商业品牌、非银、金融等等，基本上就这么几大类。

没想到老外比我们还喜欢买中国白酒。虽然我本人是一点都喝不了白酒，所以资产类别配置我觉得未来还会进一步强化。

外资筹的比如美的、格力、茅台、五粮液、银行等等，其实确实代表中国经济目前总体的资本架构状况，他们是真的在做长期投资。

所以我建议大家未来在自己账户的配置上也要做考量。比如您的账户是不是也可以分为三类，一类是真的和外资一样做长期的价值投资类的配置，第二类可能做一些主题热点类的配置，第三类可能就是现金配置。各位可以去想一下这个问题。

第二件事是两家地产商，一家地产商是许家印，恒大宣布所有的地产项目都可以打九折，总公司直接以开大会的形式宣布向下降价。第二个是去年的焦点企业碧桂园，直接宣布裁员20%。

两家都是规模非常巨大的标杆房企，集中统一进行这样一种行动，显然证明这个行业比我们想象中要惨淡。我去年讲过房地产政策，去年下半年后半截就已经做了调整，但是从市场信号来讲，这个实质依然存在。1月份的销售规模出来之后，其实远低于市场的预期，换句话说，开发商要想活下去就得不断的卖房子。房子一旦卖的慢了，本身开发商的资金链就绷得极紧，而且他们的融资渠道受到各种政策的限制和制约，所以资金链很紧绷的情况下，房子一旦卖的慢，那就压力巨大。

压力大怎么办？降价卖房子、裁员，控制人力成本，所以就这两个标杆房企，我们认为他们能忍能扛，但都扛不住了，说明这个行业压力确实很大。

地产行业可以反馈出两个事情，第一个就是我们昨天晚评当中提到的事情，提到的第一个点，就是宏观经济！（在财经马红漫微信公众号后台回复晚评两个字，就可以获取。）宏观经济中非常大的一个推动量就是房地产，这个力量被一直摁着，哪怕去年下半年经济下行压力这么大。

第二个，地产股偶尔也异动一下，至少从两家标杆房企的动作上来讲，表明整个基本面并不支撑，连他们的股票都动了，说明什么呢？

说明行情其实已经有点枯竭了，包括昨天市北高新的天地版，涨停到跌停，其实表明市场增量资金也不足了，再去玩下去的话，没人接盘子。这时候坚决不要再去接了，宁可空仓，踏空一点，也不要去冒这种火中取栗的风险，如果你非要配置的话，那就配置大蓝筹。即便被套了，也还有机会翻身回来。

最后还有一个特重要的事，3月3号礼拜天，全国政协开幕，3月5号全国人大开幕，一年一度的全国两会就要开始。在我们老马饭局节目中要专门做一个系列主题，这是我们的一个惯例。

市场对全国两会这次有个非常明确的期待，那就是关于减税降费会出具体的措施。而且市场对于税的变化预期也是非常明确的，这也是支撑本轮市场行情上涨的一个重要的因素。那么这个因素在两会期间到底如何去表达和兑现？