[和众汇富股市分析]A股的亢奋，还会继续吗？

A股再次亢奋，两市量能达到7500亿，观望资金跑步入场了。

驱动资金跑步入场的核心原因，就是我昨天说的：趋势边际改善。

在宏观层面上，这次的边际改善是全方位的：

1、外围形势：MYZ趋向缓和；

2、经济数据：11月数据好于预期；

3、宏观政策：“结构性去杠杆”变成“稳杠杆”，货币政策强调“灵活适度”，楼市主推“因城施策”；

宏观层面三大要素均呈现趋势边际改善，那增量资金跑步进场也就不奇怪了。

今日的亢奋仅是前戏，一年一度的“春季躁动”行情，就此打响！

今天打头阵的是券商，批量券商涨停。

12月3日，我把券商正式列入主线板块；如今看来，基本在启动点上。

当初纳入的原因是券商板块跌不动了，所处的位置赔率又很高，适合建底仓。不过，当时我也没料到后续能出现如此迅猛的涨势。

这就是我常说的，我们能做就是找到适合的买点，剩下的事情就交给市场，不是我们意愿所能控制的。

如今券商涨到这个位置，肯定很多人会问，能不能买。这位置面临上方压力位，显然不是一个好买点；对于我这种稳健为主的人，肯定是不买了。如出现大幅回调，还是可以考虑的。

今日暴涨的银行板块也是如此。从纳入主线板块，银行横了近一个月，有足够多的布局机会。当时不布局，现在涨起来再买，自然就很被动了。

经历过这一轮，相信大家更能体会到，为什么我总是强调低吸。

股市总是先知者赚后知者的钱。

今日券商活跃，科技股虽有所回调，但大趋势依旧往上。不过，大家要注意一下，科技股的传递路线。

今年一季度的春季行情，主打的是5G。凡是5G相关的，基本都被炒了一遍，后来都炒到大多数都听不懂的边缘计算，行情才宣告结束。这一波主打的，是消费电子。之前的华为产业链，近期的tws，如今的Mled，核心都是炒消费电子。短期内，这还是主线。

再往后得开始炒内容和应用，比如传媒，游戏，云计算，车联网，人工智能等。

跟上一波的4G炒作如出一辙，先是设备端，再是手机端，最后是应用端。

如今已经进行到手机为首的消费电子端，这就意味着：

5G设备处于升势的末期，主要赚业绩的钱，仅适合低吸；

消费电子处于升势的中期，当下的风口，业绩也开始释放，可以赚业绩和估值双升的钱；

应用端处升势的初期，波动性也会比较强，需等明年下半年业绩释放，才容易有大戏。

以沪电为例，说说5G设备端的策略。

昨天沪电出了年报预告，业绩预增100%-119%，业绩很是不错；今天高开，估计会有不少人冲进去。

其实，从预期来看，昨天的业绩略超预期，今天高开的上涨基本兑现了预期；沪电业绩年复合增速大致30%左右，即使按明年的业绩，目前PE也达到29倍，已经不适合买入，仅适合持有或减仓。

我在下图的价位说，终于等到想要的机会；截止今天反弹了25%左右，接近我之前说的30%空间，我就减仓了，剩下底仓就随他去了。

若能在回落到20元区间，我才会考虑再次建仓。

这就是上述所说的：

今天两市量能达到7500亿，市场热情已经起来，行情不可能短期结束，回调只会还是更大的机会。

大家在主线板块中，寻找适合的机会参与就是。买点上，还是建议低吸为主。

主线板块：

稳健的：银行、保险、基建；

弹性的：自主可控，锂电池，消费电子，5G，云计算，传媒，游戏，券商，精装产业链。（添加了云计算，传媒，游戏，原因上述说了）