[和众汇富股市分析]5G云时代，投资机会在哪里？

一石激起千层浪。

昨天谷歌发布云游戏平台Google Stadia，引发A股云游戏概念股集体涨停，A股低迷的人气得以重整旗鼓。

何为云游戏？简单的说，就是只要上网，就可以玩大型游戏。

之前由于网络流速的限制，大部分大型游戏只能装在电脑或手机上才能玩；而5G的出现完美解决了网络流速的问题，让云游戏成为了可能。

市场普遍预期云游戏将是5G时代最快受益的行业，所以谷歌消息一刺激，资金就迅速跟进。

我们细研究一下，云游戏的参与者，可以分成三类：

一是硬件提供者。

要实现云游戏，就必须有大量的云服务器和快速的通讯网络，这都是需要大量的硬件投资，相关设备提供商就会受益。比如服务器龙头浪潮软件，光模块龙头新易盛和中际旭创。

二是内容提供者。

就是指游戏的制作商们。其实对于这个环节，我一直不是很喜欢，因为他的商业模式很不好。若出一个爆款游戏，该游戏公司业绩就很好，反之，业绩就不行。但是爆款游戏的研发具有很大的偶然性，所以游戏公司的业绩很不稳定，投资起来也就很费劲了。

三是云游戏平台。

就是云游戏的运营商。这个在我国还属于早期阶段，真正布局得力的还是互联网巨头--阿里巴巴、腾讯以及华为，A股大多概念股都是打酱油的。

今天云游戏的主要炒作对象就是后两者，鉴于云游戏概念还比较新，加上游戏股普遍处于低位，应该会炒作一段时间，但普遍缺乏实际性业绩，我是没啥兴趣参与了。再说一下5G时代投资机会的演绎逻辑。

以4G为例。

第一波是硬件普及。

就是4G基站的建设和智能手机的普及，硬件提供商会直接受益。当时不少的手机器件供应商，走出三年五倍乃至十倍的行情。

第二波是软件应用。

4G时代，手机APP应运而生，各类APP是层出不穷，软件制作商和内容提供商最受益。当时在A股里，只要沾个APP概念就狂涨；内容提供商--移动游戏和传媒涨幅也相当可观。

第三波是运营商和新商业模式。

4G时代，出现今日头条、美团和滴滴等新模式，几年时间就成长为千亿级公司，成为互联网的新巨头。

目前5G尚处于第一波，明年才开始大规模的基站建设以及5G手机的普及，相关公司的业绩也会开始释放。我这段时间强调的5G基站产业链和消费电子产业链，就是第一波的主要受益者。

5G时代的第二波，现在能看到的就是物联网、云计算，云软件，云服务等。云游戏就是属于这个范畴。估计得到后年，业绩才会释放，真正的受益者才会冒出来。

至于5G的第三波，会诞生什么样的新商业模式，现在谁都不清楚。就像4G刚来临的时候，所有人都未料到APP会如此盛行，今日头条居然能成为媲美BAT的巨头。5G时代也是如此，真正的新应用和新模式肯定会远超我们想象。

当下所谓后5G时代的受益公司，都是大家基于当下技术的臆想，很大程度是在赌。

而做投资的好处，就是我们不需要去臆断，等龙头真正跑出来的，上车也完全来得及。

我们需要做的，就是密切跟踪5G行业的最新进展。

完全不用急，只要跟着紧，吃到每波行情的鱼身，一点问题都没有的。就像今年五月底上车沪电和深电，一点都不迟。

今天虽然没踩上云游戏的风口，但我们主线板块中的新能源和精装产业链也表现很是不错。

之前提及的， 新能源产业链中钴业龙头华友钴业，锂电龙头赣锋锂业，负极龙头璞泰来涨幅都在8%以上；精装产业链的五金龙头坚朗五金，涂料龙头三棵树、亚士创能，瓷砖龙头帝欧家居、蒙娜丽莎这段时间也是表现出节节攀升。

比起追热点，我还是更喜欢稳稳的幸福。

在游戏传媒的带领下，市场人气快速恢复，尾盘出现放量，观望资金又重新杀回来了。

观察大环境的两大关键指标--创业板成功收复第一警戒线2680，并已经攻击到空头关键防线1740附近；银行虽未能收复2000点的警戒线，但攻击姿态还保持不错，只要不出现再次下破，暂无大风险。大盘恢复到可谨慎进攻的状态。

主线板块依旧不变：银行、保险、精装产业链，消费电子，5G产业链，食品饮料，新能源汽车产业链。（添加了一个5G产业链，很多个股都基本回调到位了）

可重点关注主线板块中，前期大幅回调后企稳的个股，很多股都出现很不错的回调试仓点。

最后强调一句，大基调还是震荡格局，追高需谨慎，回调才最美。

好了，今天就说到这，有问题留言区见。

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