原标题：比特币升破18000美元大关！年内暴涨154%,投资者还能进场吗
一枚比特币(BTC),目前值18204美元,按目前的汇率换算相当于11.92万元人民币,一枚虚拟币可以买下一辆家用紧凑型小轿车。而币圈从业者还坚定看涨：“涨到2万美元只是时间问题”。
币圈从业者、行业专家等认为,疫情下的经济衰退加上极度宽松的货币政策,导致机构投资者纷纷买入比特币,这是此轮比特币上涨的主因。
那么,投资人该如何看待这一波行情？受访者表示,对于机构投资者而言,目前大可以从市场波动率中寻求投资机会,但对于普通投资者而言,“需要根据自己投资意愿及能力进行投资规划,以年为周期来操作更佳,且后市需要谨慎面对,注意投资风险”。
比特币涨势如虹,突破1.7万美元之后,再次涨超1.8万美元。截至北京时间11月18日20点30分,比特币币值达到18204美元,为2017年12月以来首次。此外,专注投资比特币的GBTC基金也大涨。10月涨幅超40%,11月涨幅超31%。
截至目前,比特币11月涨幅已经超过28%,年内已经从7269美元增至最高的18488美元,区间暴涨154%。在比特币币值的上涨突破18000美元时,比特币总市值突破了3300亿美元,超过2.14万亿人民币,创下历史新高。
数据显示,在2013年的时候,比特币冲高到1000美元,之后大回撤到150美元。在2017年12月,比特币的价格上涨至接近2万美元时,比特币总市值达到3288.9亿美元。
火币研习社高级分析师康律之对《国际金融报》记者分析指出,比特币周线“7连阳”之前出现了3次：第一次是在2017年牛市启动前,第二次是在2019年牛市启动前,第三次是在“312行情”之后,第四次就是现在。“周线‘7连阳’说明了市场对于行情方向的共识非常强,很有可能是未来一波更大行情的基础”。
而币圈资深分析人士刘安(化名)对《国际金融报》记者表示,从技术指标上看,在日度线上,自10月初MACD线(图二蓝线)向上穿越信号线(图二红线)后,即发出买入信号,市场进入上涨通道。尽管11月3日左右MACD线有下穿信号线的试探,但最终反转,调头上扬,随后带来了近日的上涨。
“目前MACD线仍然位于信号线上方,然而离零线上方的距离过远,显示市场处于超买状态。目前MACD线已经趋于平缓,预计在未来不久市场会发生回调。从RSI指标看,目前RSI已经超过75,也显示市场处于超买状态,未来有回调的可能。”刘安分析指出。
对于比特币这一波上涨行情,上海对外经贸大学人工智能与变革管理研究院区块链技术与应用研究中心主任刘峰在接受《国际金融报》记者采访时表示,“主要还是美元无限QE大放水,加上灰度基金吃进50亿美金的比特币带动了国际比特币市场的热情。”
刘安指出,本轮牛市的直接原因是大量传统机构进入比特币市场,带来大量买入资金。一方面,比特币的总量是有上限的,目前已产出的总量在1800万枚左右；另一方面,比特币的持仓筹码本来就是高度集中的,早期入场的矿工和投资者持有大量的比特币。因此,市场上实际流通的比特币数量本就不是很多,传统机构入场带来的巨量资金及其带动的市场热情,很容易将比特币的市场价格拉高。
康律之也表示,这波行情主要的驱动因素似乎并不是游资和散户,而是机构间形成了一定的唯恐错过的情绪。目前就只算灰度基金的增持量也超过每日比特币产出量。比特币的真实通缩率可能远大于市场的预期。二级市场中的比特币筹码持续减少,也就是说决定比特币定价的筹码越来越少,价格上升的难易程度也可能比想象的低,未来行情的增长可能会远超预期。
分布科技CEO达鸿飞对《国际金融报》记者分析指出,从宏观层面来说,全球货币、财政双宽松预期的大背景下,全球risk-off情绪得到抑制,迅速转为估值修复,表现为全球股市与BTC等风险资产共振。数据实证显示比特币更偏向于一种“顺周期”商品,随着金融状况的紧张程度好转,反应在BTC上价格亦从3月大跳水回升至接近历史高位的水平。
从需求面上来看,比特币在专业投资人圈内,尤其是国际接受度的提高,导致比特币的配置骤然提速。比如美国Grayscale(灰度)比特币信托,其持有的比特币到本月数量突破50万个,总数字货币资管规模突破100亿美元。还有多家公布自己企业配置比特币的上市公司,买入总量也达到了3万个之多,而在去年几乎没有上市公司持有比特币。
“从供给面上来说,比特币2020年5月减半,意味着相对过去四年,每日比特币净增供给将减少900个,全年减少32.85万枚,比特币的年‘通胀率’将降至1.8%,接近甚至低于不少发达国家的通胀水平,对提振信心来说会是一个积极因素。考虑到加密货币的认知程度和渗透率都仍在上升趋势中,供需状况料将愈发紧张。” 达鸿飞表示。
比特币火热牛市又勾起投资人的兴趣,现在是投资比特币的好时机吗？
“投资时机很难用好坏来界定。在2013年的时候比特币冲高到过1000美元,之后最大回撤到了150美元。站在当时的角度来看,在行情中追高可能并不是一个好的时机。但是站在现在的角度来看,当时所有的价格都是好的时机。投资数字货币需要耐心和较大的回撤容忍度,具体是不是好的时机,还是要看投资人是想做怎样的投资。”康律之称。
刘峰指出,就短期而言,情绪明显接近爆发式FOMO(害怕错失机会心理)的边缘,意味着以投机为目的的机会已过。对于投资者而言不妨可以小额定投,长期来看还是值得投资。投资一般根据自己投资意愿及能力进行投资规划,建议以年为周期来操作更佳。
刘安则直言,现在不适合再买入比特币了,此时购入会面临的风险比较高。从前面的技术指标分析看,无论是RSI还是MACD,都预示着比特币市场已经进入超买区间,未来面临较大的回调概率。同样地,从贪婪指数看,目前比特币市场贪婪指数已经达到85,属于比较狂热的一个状态,即便未来几周内比特币依然上涨,但最终也逃脱不了投资情绪周期的铁律——迎来下跌。
达鸿飞分析指出,在全球实体经济增长乏力的背景下,宽松预期实际导致的资金风险偏好没有明显上升。当传统核心资产的估值过高,性价比逐步降低,资金的注意力会转移到风险回报比较高的数字货币上,尤其是长期看来法币世界的不断宽松,只会更加增强人们对加密数字货币的信仰。
“比特币的价值来源于社群共识,并不来自货币属性的优劣高低,比特币当前价格不稳无法成为计量单位,但已经是有效的交换媒介和价值存储。比特币未来可能不需要具备通货的全部属性,因此尽管比特币由于供给无弹性导致时不时出现投机泡沫,但总的来说发展潜力巨大。” 达鸿飞称。
达鸿飞补充指出,根据普华永道估计,到2025年,全球资产管理总额将达到145.4万亿美元,每年增速6.8%,假设这些增量资本的1%将流入加密资产,其中一半又流向比特币的话,每枚新增比特币在2020年底-2025年底分别对应2.3万、6.6万、8.8万、13万、25万、43万美元的资金流入,需求端的潜力是很大的。