原标题：运价涨涨涨！航运投资风口来了？

今日早盘,港口航运概念股异动,中远海发拉升触板,中远海特、中远海控、宁波海运、招商轮船等纷纷跟涨。

很多人没想到,航运集装箱市场在今年的市场环境下还能逆风飞扬。

中国港口协会最新数据显示,重点监测的沿海港口集装箱业务进一步提速。10月份,八大枢纽港口集装箱吞吐量同比增长11.1%,增速创今年新高。其中,外贸增长11.9%,较上月加快3.3个百分点；内贸同比增长9.0%,较上月明显提速。

随着,航运业进入传统旺季,市场乐观看多的情绪也愈来愈高涨。

回想今年年初,受疫情影响,很多人预期全球贸易下滑,首当其冲会殃及航运业。

然而,出乎意料,自二季度以来,特别是今年7月份以来,航运价格逆风持续上涨,美西航线运价更是较年初涨了近三倍,最高升至3867美元/FEU(40英尺集装箱)。

记者跟踪发现,6个月时间内,中国出口至欧美的国际集装箱海运价格翻番。受运价持续攀升影响,中国最大的集装箱运输企业中远海控前三季度净利增超八成,达到38.6亿元。其中,第三季度净利润27.22亿元,同比、环比涨幅均超两倍。

中信建投分析师认为,欧美及其他海外地区疫情持续发酵使得当地经济处于冰冻状态,生产活动大幅受限,而本地制造与本地消费产生供给缺口,客观上刺激外部贸易需求增加。这一问题并不会在短期内得到有效解决。

“目前我司集装箱订单已排至明年春节前后。”中集集团近日回答投资者调研时直言,集装箱市场近期需求有明显增长。究其原因,一是受疫情影响,出口的集装箱散落在全球各地,回流不畅；二是国外政府出台疫情纾困计划等财政刺激,导致短期内需求端(例如生活和办公用品)超强表现,宅经济火爆。

对于后市判断,中集集团认为,尽管目前集装箱需求端增长强劲,但后续仍需视疫情影响和贸易回流情况而定,同时结合欧美财政刺激对贸易需求拉动的程度。总体看,判断至少“缺箱”局面会持续一段时间,但明年全年情况并不十分明朗。

记者从各方机构了解到,市场对集运市场的乐观预期有更深层次原因。

中金公司研究部董事总经理、交通运输及基础设施研究主管杨鑫认为,中远海控三季度业绩超预期,并且旺季过后的运价支撑水平有望超预期,为明年的长协合同谈判奠定基础。

她认为,基于目前的行业格局(集装箱航运行业集中度大幅提升,前十大运力的份额占比已从10年前低于60%,提高到83%),市场从长期角度可期待行业盈利中枢和估值水平的抬升。