原标题：全球市场第一牛股蔚来今年暴涨6倍 巴菲特投资比亚迪赚超15倍

近期,新能源汽车板块受到投资者热捧。作为今年全球市场最大的黑马,特斯拉创造了1年10倍的神话。特拉斯得道,全产业链升天。中概股蔚来汽车后来居上,近一年涨幅22倍超越特斯拉,成为全球市场第一牛股。

据记者统计,截至上周五,蔚来汽车今年以来涨幅达609%,近一年最大涨幅22倍,总市值384亿美元,市值已超越上汽集团,仅次于比亚迪,成为我国第二大市值汽车股。

去年,蔚来汽车深陷低谷：裁员、召回、人事变动、股价崩盘……公司一度面临退市危机。今年,蔚来汽车否极泰来。4月29日,蔚来汽车宣布,其中国实体蔚来(安徽)控股有限公司进行了股权融资,共获得112.6亿元资金,其中70亿元为外部融资。引入的战略股东为合肥市建设投资控股、国投招商投资以及安徽省高新技术产业投资,三家公司均有国资背景。

尤值得欣慰的是,近期蔚来汽车销售数据颇佳。9月,蔚来汽车共交付车辆4708台,同比增长133.2%,创单月交付量新高；前三季度,蔚来累计交付车辆26375台,已超越去年全年水平。

而受到华尔街分析师的青睐,是近期蔚来股价暴涨最直接的“催化剂”。

花旗分析师Jeff Chung将蔚来的股票评级从“中性”升至“买入”,目标价从18.1美元升至33.2美元。摩根大通分析师Nick Lai表示,将蔚来评级由从“中性”上调至“增持”,目标价由14美元上调至40美元。到2025年,蔚来有望占据中国电动车市场约7%的市场份额,在高端电动汽车市场的占有率有望达到30%。

记者统计发现,蔚来汽车去年10月一度创下1.19美元历史最低。截至上周五,该股收报28.48美元。据此计算,该股在短短的一年多时间里,股价飙涨逾22倍。在股价持续大涨之后,蔚来市值也水涨船高,超过384亿美元。在美股市场,蔚来市值已经超过福特汽车、法拉利等,其中福特汽车市值305亿美元,法拉利市值356亿美元。按照6.7005的汇率计算,蔚来市值超过2573亿元人民币,A股市场上,超越上汽集团市值2370亿元,近乎相当于两个广汽集团市值。如今蔚来正借着纳斯达克新能源汽车的东风否极泰来,摇身一变成为人人艳羡的十倍股绩优生。

业内人士认为,作为电动汽车的鼻祖特斯拉频打价格战,Model 3一年之内多次降价,目前价格已经低于25万元。同时,传统车企也在加速转型,纷纷推出豪华电动车,抢夺蔚来的“蛋糕”。7月22日,沃尔沃旗下高性能品牌极星正式交付Polestar 2；今年下半年,国产版奥迪e-tron也将上市。此外,上汽通用五菱、比亚迪等也来势汹汹。蔚来汽车能否再创辉煌,投资者不妨拭目以待。

蔚来一年多时间股价大涨23倍,引发了市场广泛关注。A股市场新能源概念牛股扎堆。记者根据数据统计,新能源汽车龙头比亚迪年内涨幅169%,总市值超过3494亿元；新能源汽车锂电池龙头宁德时代年内涨幅116%,总市值超过5344亿元。光伏产业链龙头隆基股份年内涨幅196%,总市值超过2696亿元。

以新能源汽车龙头比亚迪为例,截至19日收盘,比亚迪A股收报128.08元,今年以来累计上涨169%；比亚迪H股收报128.4港元,今年以来累计上涨231.1%。7月初,上市十年的比亚迪一举超越上汽集团,成为A股市值最大的汽车企业。

比亚迪股价强劲表现也让股神巴菲特赚的盆满钵满。巴菲特早在2008年拿出2.32亿美元(约18亿港元)买入比亚迪约2.25亿H股,而如今这2.25亿H股按照128.4港元收盘价计算约为289亿港元,也就是说巴菲特12年的时间在比亚迪赚了超过15倍收益。

巴菲特対比亚迪的持有很有耐心,这12年从未减持,截至2020年6月30日,伯克希尔目前仍持有2.25亿股比亚迪H股(约占总发行普通股8.25%)。

比亚迪股价上涨的催化因素当属业绩暴增。据比亚迪最新公告,公司上修了前三季度的净利润预告,预计前三季度归母净利润为34亿元至36亿元,同比增长115.97%-128.67%。这较此前预告大幅提升(此前预告前三季度净利润28-30亿元,同增78%-91%)。而公司预计第三季度归母净利润为17.38-19.38亿元,同比增长1352%-1519%。

从销量快报看,9月比亚迪新能源汽车销售19881辆,同比增长45.3%,环比增长30.1%。其中,新能源乘用车销量18603台,同比增长42.6%。在业绩和销量大增的刺激下,比亚迪股价频创历史新高。

比亚迪的上涨并不是单个现象,疫情之后,汽车行业快速复苏,汽车上市公司销售快报数据大部分都显示出强劲复苏趋势。

据乘联会最新发布的9月新能源乘用车榜单,五菱宏光MINI位居榜首,9月销量达1.45万辆,一举超越特斯拉Model 3。多家媒体报道称,五菱宏光推出的A00级新能源车宏光MINI EV一上市就成为爆款,20天销量突破15000辆,成为最快销量破万的新能源车型。10月15日,港股五菱汽车盘中一度暴涨超60%,收盘大涨42.42%。

华创证券指出,宏光MINI EV的大卖也带动了其供应商业绩提升及股价大涨。宁德时代、鹏辉能源、国轩高科作为宏光MINI EV的动力电池供应商,在近一个月内股价分别上涨22%、14%、13%。

9月份以来,新能源汽车板块涨势如虹,成为市场中耀眼的明星。为什么会持续大涨？后市机会在哪？投资者如何应对？多位受访人士认为,多因素引发新能源概念大涨,这一领域具有中长期投资价值,投资者可重点关注龙头标的。

近期新能源板块为何爆发？

平安新能车ETF基金经理钱晶认为,近期新能源汽车板块上涨主要是受到政策和市场销量增长的影响。10月9日,国务院常务会议通过《新能源汽车产业发展规划》,同时市场方面,新能源汽车继续呈现复苏的势头,欧洲市场更是出现爆发式增长,因此近期新能源汽车产业链的表现亮眼。根据《发展规划》,2025年要实现渗透率25%的目标,对应每年要保持30%以上的增速,行业增长空间巨大。

新能源行业未来机会在哪？

前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,特斯拉上海工厂国产化率提到80%以上,许多A股特斯拉产业链个股将直接受益。他认为,我国新基建第二大领域就是充电桩的基建,通过全国建充电桩也能破解新能源汽车发展的充电瓶颈问题。从长远来看,新能源汽车替代传统燃油车是大势所趋,新能源汽车发展受益最大的是中游锂电池行业,可以重点关注相关行业龙头的机会。

钱晶认为,从全球竞争力的角度来看,以动力电池为代表的处于产业链中游的相关公司竞争力最强。动力电池现在是中日韩三足鼎立,后面大概率会过渡到中国和韩国之间的强强竞争,最终可能慢慢过渡到中国垄断的发展方向。这一领域的竞争力优势将进一步扩大。

广发高端制造基金经理郑澄然表示,中长期的话看好汽车电气化、智能化带来的产业链价值增量,包括汽车电子等行业。中短期锂电池产业链有比较高的关注度。

面对大涨后的新能源板块,投资者如何应对？

深圳新里程总经理赖戌播认为,新能源板块作为长期成长的好赛道,市场已经给予了一定的估值溢价。考虑到美股明星股特斯拉年内涨幅超过4倍,市场对特斯拉的股价高点已经产生分歧,特斯拉股价或已出现了阶段性高点。A股中的新能源概念与特斯拉关联度较高,对于前期获利颇丰的投资者建议及时获利了结。

国元证券新能源分析师彭聪表示,国内新能源车销量企稳,全年有望平稳增长。推荐动力电池龙头宁德时代、亿纬锂能、国轩高科。建议关注正极、隔膜和电解液龙头企业。