[冯矿伟股市分析]7月25日消息面解析

【财经要闻】

1、政治局会议召开在即 下半年降息预期升温 （第一财经）

每到年中，按照惯例，一场重要的经济工作会议将召开，为下半年经济工作定下基调。近年来在7月下旬，中央政治局均召开会议，分析研究经济形势，部署下半年经济工作。今年上半年，我国GDP增速达到6.3%，经济稳中有进。虽然外部环境较为严峻，全球经济趋弱、国际贸易摩擦不断，不过，国内依托于积极财政政策加力提效，稳健货币政策灵活适度，积极就业政策全面发力。

评：下半年财政政策预计将以调结构为重点，更多地聚焦重点领域，出台结构性的财政政策，例如高端制造业的补贴和税收优惠，以及有针对性地出台一些激活农村消费的政策，下半年降息预期有望升温

2、上海自贸试验区新片区呼之欲出：开创新格局 承载新使命（中国证券报）

目前，上海自贸试验区新片区的总体方案已经拟定，正按程序报批。对于上海自贸试验区新片区的定位，目前各方期许较高，认为将不是简单的空间扩大，也不是简单的自贸区政策平移，而是政策和制度的创新和突破。在扩大对外开放背景下，上海自贸试验区新片区将承载更多历史新使命。此外，上海自贸试验区新片区也将为长三角区域发展一体化贡献更广阔的战略发展空间。

评：新片区即将揭开面纱，聚焦投资贸易自由化，新片区的设立为长三角提供了更广阔的战略发展空间，为服务长三角区域重点产业创新探索，提升上海金融要素市场服务长三角能级，形成更好的推动力，未来有望形成一个自由贸易港群

3、大力清除企业不合理负担 深化区域金融改革（证券日报）

7月24日主持召开国务院常务会议，确定进一步治理违规涉企收费的措施，大力清除企业不合理负担；部署深化区域金融改革试点，增强金融服务改革开放和经济发展能力。会议指出加强违规涉企收费治理，是确保更大规模减税降费政策效果充分显现、防止出现冲抵效应的重要举措，有利于维护企业合法权益、打造法治化营商环境、更大激发市场主体活力。

评：下一步按照宏观政策的要求，统筹运用多种工具，推动实际利率有效下降，支持中小银行发展，降低企业特别是小微、民营企业融资成本，压实地方责任，防范金融风险，深化区域金融改革创新

【行业机会】

1、BDI指数重返2000点 干散货运输业有望迎来曙光（上海证券报）

波罗的海干散货指数（BDI）自7月16日重返2000点上方后，近日持续高位震荡。这是该指数在2014年1月3日后再度登临2000点之上。此轮BDI指数的大幅攀升主要由大西洋铁矿石运船需求推动，下半年铁矿石市场对运费的支撑因素仍然存在。此外，干散货运输行业的基本面在持续改善。

评：下半年铁矿石供应依然偏紧，对运价依然有正面支撑作用，干散货市场基本面改善，明年或迎拐点

2、政策加码 工业互联网年市场规模将超6000亿（经济参考报）

工业互联网正迎政策红利密集加码。今年上半年已有河北、内蒙古、深圳、广州、银川等多省市出台支持工业互联网发展、推动企业上云等政策举措；企业投融资规模和数量增长显著。目前我国初步形成北京、上海、广东等工业互联网产业发展高地。

评：2019年我国工业互联网市场规模预计将突破6000亿元；政策布局将进一步由省向市下沉，围绕工业互联网建设及应用推广，相关细化政策将出台落地

【隔夜外盘】

欧美股市涨跌互现 特斯拉盈利不及预期盘后一度大跌逾10%（第一财经）

欧美股市涨跌互现，道指跌0.29%，标普涨0.47%，纳指涨0.85%；特斯拉第二季度营收不及预期，盘后一度大跌逾10%；国际油价跌超1%；黄金微涨。

【新股申购】

柯力传感(603662)：发行总数约2985.01万股，网上发行1194万股，发行市盈率22.98倍，申购代码为：732662，申购价格：19.83元，单一帐户申购上限1.1万股，申购数量1000股整数倍。