5月6日A股低开高走强势上涨。数据显示,股票私募在“五一”节前踏准节奏加仓,整体仓位已升至71.35%。

多家私募认为,随着国内疫情防控逐步到位,经济社会生活逐步恢复正常,无须对短期市场过于悲观。部分低估值但盈利韧性较强、景气度向上的板块可能成为市场下一步关注的焦点。

私募排排网数据显示,截至4月30日收盘,股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为71.35%,相比上月同期的65.18%上升6.17个百分点。仓位分布方面,调查结果显示,中高仓位的私募基金数量增加明显,仓位在五成及五成以上的私募基金占比83.40%。其中14.52%的私募目前处于满仓状态,处在4月最高水平。仓位八成以上(不含满仓)区间的私募占比39.42%；五成至八成(不含)区间的私募占比29.46%。整体来看,在4月份全面复工复产进一步推进的情况下,中国经济的确定性预期逐步明朗,大部分基金经理进行了加仓操作。

从过往数据看,目前私募71.35%的仓位水平在过去两年中处于较高水平。具体到不同管理规模的私募,百亿元以上私募一直是高仓位的集中地。

对此,有私募基金经理表示,“这两年A股遇到的冲击因素很多,择时错误的私募不在少数。因此,有越来越多的私募开始采取常态化高仓位持股的方法。今年以来虽然出现‘黑天鹅事件’,但在流动性充裕的环境下,A股很难出现系统性风险,这也是众多私募高仓位的底气所在。”

对于5月行情,私募排排网数据显示,从增减仓指标来看,由于私募机构上月已经大幅加仓,5月计划增仓的私募数量减少,过半数的私募打算维持现有仓位。其中67.92%的基金经理选择维持现有仓位不变,25.42%的基金经理打算增仓或大幅增仓,剩余6.67%的基金经理欲降低仓位。具体看,3.33%的基金经理对5月行情持极度乐观态度,36.67%的基金经理持乐观态度,仅5.83%的基金经理不看好5月份的行情。

展望后市,凯丰投资表示,短期市场大概率震荡为主,一些低估值但盈利韧性较强的非必选消费板块可能成为市场下一步关注的焦点。海外因素短期对市场冲击不大,市场关注的仍是中国经济中的消费和投资恢复情况以及货币财政政策的节奏。随着国内疫情逐步控制,经济社会生活逐步恢复正常,后续核心任务是恢复经济,财政端发力可期。根据高频数据显示,当前必选消费领域同比正增长,可选消费领域也很多在“五一”之后恢复到同比七至八成水平,恢复速度高于预期。

世诚投资表示,4月份的反弹已经提前反映了二季度的经济、企业盈利修复情况,没有理由悲观看待短期市场表现。在投资策略上,不会因为一些短期的事件驱动机会而频繁交易换仓,不过如果“嗅”到事件带来的明显中长期趋势,会积极主动地做出调整。在战术层面以及行业策略方面,景气上行的板块会是更好选择。