随着A股上市公司2019年年报和2020年一季报披露完毕,机构在一季度的调仓换股情况终于显山露水。今天,本报记者专门对社保、保险、证金汇金、券商、QFII等五大机构的一季度A股持仓及调仓情况进行了梳理,供投资者参考。

随着A股2019年年报和2020年一季报披露完毕,作为市场风向标之一的社保基金最新持仓动向开始浮出水面。

据数据统计显示,截至5月8日收盘,A股市场已披露一季报的3833家上市公司中,社保基金共在591家公司中现身。与2019年年底数据相比,今年一季度,社保基金新进170家公司股票,增持188家公司股票,合计新进增持358家A股公司股票,加仓数量合计30.98亿股。与此同时,社保基金对172家上市公司股票进行了减持,合计减持13.37亿股。

前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受《证券日报》记者采访时表示,社保基金增仓股可以作为投资选股的参考,因为其在选股时对基本面要求比较高,一般会选择基本面好或改善的公司。

具体来看,在社保基金新进增持的上市公司中,增持股数量占流通股比例超过10%有5家,分别是德方纳米(18.73%)、传音控股(17.16%)、日辰股份(15.82%)、玉禾田(13.10%)、迪普科技(10.57%)。

从持仓市值增长情况来看,社保基金持仓的591只个股中,有149只个股的持仓市值增加较多,均超过1亿元。其中,迈瑞医疗(18.06亿元)、牧原股份(11.38亿元)、海尔智家(10.51亿元)、双汇发展(10.33亿元)等4家公司的社保持仓市值增加超过10亿元。

社保基金新进增持的358只个股市场表现良好。统计显示,4月份以来,截至5月8日,有286只个股累计实现上涨,占比79.89%；有35只个股区间涨幅超过30%。其中,安集科技(103.56%)、人福医药(69.26%)、新宝股份(61.41%)、浙江鼎力(51.17%)、拓普集团(50.06%)等5只个股二季度以来涨幅超过50%。

评级机构也看好社保基金增仓的上市公司。数据显示,近30日内,在社保基金增持的358家A股上市公司中,有313家公司获得机构给出的2875次推荐类评级,占比87.43%。其中,浪潮信息获得评级机构22次“买入”评级和7次“增持”评级。恒顺醋业、光环新网、丸美股份、长城汽车、捷佳伟创、芒果超媒等6家公司也均获得评级机构超过27次以上的“增持”评级。

从行业角度看,2019年四季度末,社保基金最青睐医药生物、电子和化工,分别持有60只、58只和49只个股。2020年一季度,社保基金的行业偏好并未出现明显变化,仅在次序上有所调整。其中,医药生物被增持3只,达到63只,排名第一；化工被增持4只,达到53只,排名第二；电子被减持9只后,降至49只,排名第三。

从增持个股家数的行业占比来看,食品饮料行业排名第一,社保基金一季度共增持24只相关个股,行业占比达24.49%；传媒行业排名第二,社保基金一季度增持28只后,行业占比15.39%；钢铁排名第三,社保基金增持9只后,行业占比14.71%。

宝新金融首席经济学家郑磊在接受《证券日报》记者采访时表示,在新冠疫情影响下,未来一到两年,国内外政治经济形势出现较大不确定性,食品饮料等从属于生活必须的基础消费品行业,在需求的推动下保持较高的确定性,相关股票安全边际较高,因此得到社保基金的青睐。郑磊还表示,社保基金增仓的钢铁行业,是近两年政策加强基建的受益行业。基于同一逻辑,对粮食和军工亦可关注。

“社保基金的逻辑是非常清楚的。”私募排排网未来星基金经理夏风光认为,食品饮料行业属于弱周期行业,也属于必须消费品,无论是疫情导致的人们消费习惯的短期变化,或是经济出现衰退的可能,对食品饮料行业总体上不至于产生大的负面冲击。钢铁行业受益于基建预期,过去两年的供给侧改革也导致钢铁企业盈利的快速回升。

(原标题：社保基金追求安全边际 一季度增仓24只食品饮料股)