原标题：一季度头部私募围猎三大板块

在上市公司一季报披露进入尾声的背景下,高毅、淡水泉、星石、源乐晟等大型知名股票私募在一季度末的A股布局情况正逐步浮出水面。来自多家三方机构的最新个股监测数据显示,今年一季度头部私募在资产组合中显着侧重于消费、医药、科技等三大板块,其中不乏私募机构在单只个股上出现持股市值超10亿元的大手笔。

与此同时,在当前A股主要股指整体依旧处于多年历史低位的背景下,多家知名私募对于A股的策略研判依旧偏于积极,具体投资策略倾向“在旧赛道中找龙头,在新赛道中找黑马”。

来自私募排排网和Wind的统计数据显示,截至4月26日,包括高毅资产、景林资产、淡水泉投资、重阳投资、千合资本等在内的15家头部私募(含部分量化私募机构),在今年A股上市公司一季报中,共计出现在44家上市公司的前十大流通股东名单中。在此之中,按照申万行业分类,计算机硬件、电子设备制造、互联网服务等科技板块,食品、饮料、家电等大消费板块,以及化学制药、生物医药等大医药板块,则成为了头部私募在个股布局上,最为集中的三大行业板块。此外,光伏、新能源汽车产业链、化学制品、物流等行业,也有部分个股获得头部私募青睐。

在此之中,头部私募在多只一季度看好的个股上,斥巨资介入。在一季度末头部私募重点持有的44只个股中,高毅资产在紫光股份、顺丰控股、完美世界三只个股上的最新持股市值(截至3月31日收盘,下同),均超过10亿元。此外,淡水泉投资、重阳投资、林园投资等私募机构,也在一季度末时,分别重仓持有了歌尔股份、上海家化、片仔癀等三只个股,持股市值均超5亿元。而这部分被某一家头部私募大资金布局的个股,也基本全部来自于科技、消费、医药等三大板块。此外,由王亚伟领衔的千合资本,其一季度末在软件股卓易信息上的持股市值也接近1亿元。

在A股最新投资策略观点方面,目前头部私募对于未来一段时间的A股整体运行和市场结构性机会,明显较为积极。

凯丰投资表示,近期美股在前期重挫之后出现较大幅度反弹,但当前标普500等主要股指成分股2020年的每股盈利(EPS)将会出现迅速下调,从而在估值方面给美股带来负面影响。整体而言,未来一段时间内,基本面下修给美股运行带来压力。在此背景下,随着全球利率水平的整体下行,A股市场在短期将有望跑赢港股和美股市场。

具体到板块机会上,凯丰投资认为,最近一个月左右时间内A股市场在内需逻辑的方向上已经运行较长时间,周期板块和TMT板块近期相对较弱；随着利率继续下行,周期基建板块和TMT板块可能会相对跑赢内需消费板块,

此外,景林资产表示,在全球疫情和低利率的环境下,中国的核心资产将有望成为全球资本的避风港。在此背景下,未来一段时间景林资产将会在旧赛道中找龙头、在新赛道中找黑马。具体而言,包括5G技术即将在中国的大面积应用,以及汽车的电动化和自动驾驶等领域的投资机会,该私募机构正在重点予以关注,并将随着相关投资确定性的增加,在相关布局标的上逐渐提高仓位。与此同时,未来较长一段时间内,也会继续整体看好中国在全球有竞争力的行业龙头。