社保基金的持仓动向一直被市场视为投资风向标。在上市公司一季报中,有25家公司前十大流通股股东名单中出现了社保基金的身影,首批2020年一季报社保基金投资路线图曝光。
随着已披露2020年一季报公司数量的增多,二级市场上对一季度行情的关注度也开始升温。数据显示,截至4月17日,沪深两市共有88家上市公司披露了2020年一季报业绩。
在上述已经披露一季报的公司中,25只个股2020年一季报中出现了社保基金的身影。分别为旗滨集团、厦门象屿、中科创达、生物股份、光环新网、红宝丽、亿联网络、信维通信、傲农生物、桃李面包、华友钴业、健帆生物、益丰药房、利安隆、鲁西化工、中航电测、普利特、宝通科技、花园生物、超声电子、深南电路、洁美科技、同和药业、华正新材、海洋王。
社保基金重仓股中,从前十大流通股东名单中社保基金家数来看,旗滨集团、中科创达、亿联网络有3家社保基金集中现身,持股量分别为11824.13万股、1722.40万股、1194.20万股。
旗滨集团(601636)4月14日晚披露一季报,2020年一季度实现营业收入12.99亿元,同比降29.22%；净利润1.61亿元,同比降23.39%。基本每股收益0.06元。股东方面,全国社保基金四一八组合、中信证券-社保基金1106组合、全国社保基金一一四组合新晋前十大股东,持股比例分别为1.9%、1.38%、1.12%。香港中央结算有限公司持股比例由去年四季度末的5.56%下降至3.20%。
中科创达(300496)共有3家社保基金出现在前十大流通股东名单中,即社保基金一一零组合、社保基金四零六组合、社保基金六零二组合,分别位列公司第四大、第五大、第八大流通股东,持股量合计为1722.40万股,占流通股比例为6.08%。
此外,傲农生物在一季度被全国社保401组合新进持有900万股,成为其第一大流通股股东,占总股本比的2.07%。华正新材也在一季度被全国社保基金602组合新进持有149.36万股,成为其第九大流通股东,占总股本比的1.15%。普利特在一季度被全国社保基金603组合新进持有439.91万股,占总股本比的0.83%,位列其第五大流通股东。
在机构的持股中,社保基金及基本养老保险基金以稳健的投资风格着称,被价值投资者视为投资风向标。在披露一季报的公司中,有7家公司的股票获社保基金加仓,分别是旗滨集团、厦门象屿、生物股份、益丰药房、华友钴业、信维通信、亿联网络。
新进股票方面,社保基金在一季度新进持有光环新网,持股比例1.14%。公司2020年一季度实现营业总收入24.1亿,同比增长48.2%；实现归母净利润2.2亿,同比增长13.2%；每股收益为0.14元。报告期内,公司毛利率为15.7%,同比降低6.4个百分点,净利率为9%,同比降低2.6个百分点。。
市场表现方面,社保基金重仓股4月以来平均上涨3.09%,涨幅跑赢沪指。具体个股看,普利特累计涨幅12.63%,表现最好,深南电路、华正新材等分别上涨8.37%、6.15%位居其后；跌幅最大的是傲农生物,累计下跌4.32%。
在当前以业绩为王的价值投资背景下,投资者如何挖掘优质品种呢？金百临咨询首席分析师秦洪表示,“挖掘绩优成长股的思路主要有两个：一是从K线形态来看,由于当前市场对业绩重视程度是前所未有的,因此只要业绩持续成长就会引来各路资金的持续加仓,从而带来股价持续上涨的K线形态。因此凡是在近两年来的股价走势一直运行在上升通道的个股,大多数品种属于业绩持续成长的范畴。如果再结合前十大流通股东名单,比如说主要是社保基金、养老基金、北上资金等机构资金云集的上升通道品种,经营业绩是持续成长的。二是从产业趋势来看,凡是拥有广阔产业成长前景的领域,龙头品种往往会获得较高的业绩成长的能力,比如说近年来的创新药、体外诊断等医药板块,再比如说芯片进口替代领域等,这些龙头上市公司大多可以获得持续成长的业绩能量。”
私募排排网未来星基金经理胡泊表示,可以从行业和价值选股指标两个层面来进行挖掘。行业方面,可以结合宏观经济的变化、国家政策引导等共同作用,通过自上而下,选择相对优势的行业、赛道,然后再从这个行业、赛道当中选择有核心竞争力和垄断地位的龙头企业。个股层面,可以通过分析上市公司的ROE、ROIC等作为价值选股的重要指标,他们代表了企业长期经营能力,是个股能否持续走牛的关键指标,而且从历史数据来看,ROE能达到20%的股票,市场都会给予乐观的估值。
4月16日,厦门象屿发布了2020年一季报,2020年第一季度,公司营业收入同比增长21.2%,归母净利润同比增长0.61%。
疫情之下,营业收入逆势增长,厦门象屿董事会秘书廖杰分析称：“春节后,刚开始业务确实受到了疫情影响,但是随着疫情得到控制以及整个物流体系恢复,头部企业还是受益于其整体综合服务能力,疫情冲击了我们整个供应链行业的经营环境,(市场)也有一定的空间和机会出现,所以我们在3月份把握市场行情和市场空间带来的机会,整体业务有一定的增加。”
2019年度,厦门象屿进行了两次分红。厦门象屿董事长张水利在《致股东》的信中表示：“公司将在稳经营的基础上,更加关注与维护公司市值表现和资本市场品牌建设,并继续坚持积极的现金分红政策,同全体股东共享公司发展成果。”
此外,这份新鲜出炉的一季报显示,高毅资产近期“抄底”了厦门象屿。上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)-高毅邻山1号远望基金挺进了厦门象屿前十名股东,持有公司3000万股,占比1.39%。全国社保基金五零三组合也在今年一季度加仓厦门象屿约1000万股。
生物股份于2020年4月15日披露一季报,公司2020年一季度实现营业总收入3.7亿,同比增长9.6%；实现归母净利润1.5亿,同比下降5.1%,降幅较去年同期收窄；每股收益为0.13元。报告期内,公司毛利率为70.6%,同比降低1.7个百分点,净利率为43.3%,同比降低4.7个百分点。
期间费用率升高2.4%,对公司业绩有所拖累,经营性现金流大幅上升170%公司2020一季度营业成本1.1亿,同比增长16.3%,高于营业收入9.6%的增速,导致毛利率下降1.7%。期间费用率为19.8%,较上年升高2.4%,对公司业绩有所拖累。经营性现金流由-7125.1万增加至4985.9万,同比上升170%。
此外,生物股份4月2日盘后公告称,截至3月31日,公司通过集中竞价交易方式已累计回购772.05万股,占公司总股本的0.69%。成交最高价为21.50元/股,成交最低价为14.99元/股,已支付总金额1.5亿元。
红宝丽于2020年4月17日披露一季报,公司2020年一季度实现营业总收入4.7亿,同比下降21.4%,降幅较去年同期扩大；实现归母净利润2485.5万,同比增长20.1%；每股收益为0.04元。报告期内,公司毛利率为23%,同比提高3.9个百分点,净利率为5.2%,同比提高1.8个百分点。
公司2020一季度营业成本3.6亿,同比下降25.2%,高于营业收入21.4%的下降速度,毛利率上升3.9%。期间费用率为16.3%,较上年升高2.6%,对公司业绩有所拖累。
公司董事、董事会秘书王玉生在2019年度业绩网上说明会中表示,目前国外疫情蔓延,对世界经济造成一定影响。对公司经营业务,主要看公司产品国外销售区域,以及区域内国家疫情防控政策,从目前情况来看,有部分国外客户订单延后,所受影响较小。
亿联网络于2020年4月15日披露一季报,公司2020年一季度实现营业总收入6.5亿,同比增长22%；实现归母净利润3.7亿,同比增长40.2%；每股收益为0.61元。报告期内,公司毛利率为67.8%,同比提高2.5个百分点,净利率为56.3%,同比提高7.3个百分点。
公司2020一季度营业成本2.1亿,同比增长13.2%,低于营业收入22%的增速,导致毛利率上升2.5%。期间费用率为13.2%,较去年下降2.4%,费用控制合理。经营性现金流大幅上升65.7%至2.8亿。
申万宏源证券认为,2020年一季度营收和净利润增速较大差异的原因是公司业务开拓受阻,营业收入增速放缓,但销售费用下降,财务费用因美元汇率走高由正转负,非经常损益因政府补助和资金管理收益大幅增加,公司一季度净利润得以维持高速增长。
证券代码证券简称持股数量(万股)持股市值(万元)占流通股比例(%)601636旗滨集团14161.3168399.115.32600057厦门象屿5599.9728615.862.60300496中科创达1722.4090426.206.08600201生物股份1701.8436283.271.51300383光环新网1700.2840687.751.14002165红宝丽1500.037080.142.53300628亿联网络1364.53111304.496.78300136信维通信959.2332920.941.18603363傲农生物900.0019386.094.89603866桃李面包880.2143553.031.34603799华友钴业870.8825612.680.81300529健帆生物825.6678164.833.60603939益丰药房741.8669066.732.02300596利安隆583.3117581.073.24000830鲁西化工500.004080.000.34300114中航电测497.675031.390.84002324普利特439.918045.921.44300031宝通科技420.007665.091.30300401花园生物346.055505.580.75000823超声电子300.743395.370.56002916深南电路216.6942779.752.20002859洁美科技168.286022.761.54300636同和药业155.786059.842.88603186华正新材149.366458.331.15002724海洋王131.79860.590.40