经过3月份的大幅连续净流出后,上周,北向资金再次恢复了净流入的态势。3月30日至4月3日,北向资金合计净流入81.48亿元,其中沪股通净流入33.92亿元,深股通净流入47.56亿元。单周净流入额创今年2月第二周以来的新高。

受海外市场流动性冲击的影响,各类风格板块在3月均遭到北向资金的大幅抛售。其中,北向资金重仓的消费股遭受抛压最大。

但随着海外市场的初步企稳,北向资金开始回流。迭加内需消费景气度回升,此前大幅外流的消费板块迎来了北向资金的补仓。

Choice数据显示,上周5个交易日,贵州茅台每天都登上盘后十大活跃成交股榜单,该股全周合计获北向资金净买入15.01亿元。从持股数量看,3月30日至4月3日,北向资金共增持贵州茅台167.43万股,持股比例上升了0.14个百分点。

除贵州茅台,另一支龙头消费股海天味业上周也获得了14.93亿元的净买入,5个交易日获北向资金增持逾1219万股,持股比例大幅上升0.45个百分点。

3月26日,海天味业公布2019年业绩,实现营收197.97亿元,增长16.22%；净利润53.53亿元,增长22.64%。公司拟10转2派10.8元。与此同时,海天味业股价连创新高,3月31日海天味业尾盘涨停,总市值超3300亿元,挺进A股前20名。截至上周五收盘,海天味业报127.90元/股,全周涨幅11.09%。

此外,受境外疫情影响,口罩概念、呼吸机概念等相关医疗板块近日一直表现活跃。部分医药股也获得了北向资金的加仓,奥美医疗、鱼跃医疗、通策医疗等多只个股均获北向资金不同幅度的增持。

若将时间拉长看,北向资金加仓医药板块并非近期才出现的现象。广发证券统计显示,3月份,北向资金整体净流出679亿元,但在这样的大背景下,北向资金仍然逆势净流入医药生物行业约20亿元,位居所有行业第一。

广发证券表示,2020年第一季度,近半数行业获北向资金净流入。其中,当季累计净流入前五的行业分别为医药生物、计算机、建筑装饰、休闲服务、电气设备。净流出前五的行业为非银金融、家电、电子、建筑材料、银行。其中,医药生物自去年6月份以来便稳步净流入,今年3月依然呈现大幅净流入,今年累计净流入160亿元。

中山证券首席经济学家李湛认为,长期来看,医药行业可能迎来新的变革,财政对于公共卫生领域的投入力度可能加大。预计制造业仍以医保控费、结构调整、创新驱动为主线。符合行业长期发展方向的创新药龙头企业,转型创新的传统药企,产品受益于分级诊疗实现快速成长的医疗器械企业等,有望获得市场青睐。