交易所最新公布的数据显示,截至12月26日,沪深两融余额为10150.17亿元较上一交易日增加31.46亿元,其中融资余额10012.80亿元较上一日增加29.53亿元。分市场来看,沪市两融余额为5667.64亿元较上一日增加11.32亿元,深市两融余额4482.53亿元较上一日增加20.14亿元。值得注意的是这已经是两融余额连续4个交易日持续增加,期间两融余额合计增加68.61亿元。

从两市融资净买入情况来看,今年融资客基本上以加仓为主,2月份至4月份、8月份至9月份、12月份都出现了持续净买入情况,两市融资余额也因此在今年的4月中旬就已经逼近万亿关口,如果按照今年来融资余额最低水平7109.21亿元来计算,融资客累计净买入额接近3000亿元。

《投资快报》记者注意到,两融余额一直是市场的风向标颇具参考意义,每当市场有行情之时,两融余额均会快速上升。今年2月-4月A股走出一轮小牛市行情,两融余额从7000多亿一路飙升至近万亿,2个月融资客加仓近3000亿。

从市场角度来看,两融余额的回升与近期持续活跃的题材板块轮动有关,板块的轮动再度吸引融资盘的买入,其背后的逻辑或是投资者对于后市表现的普遍看好。

业内人士指出,两融余额的增加释放出市场风险偏好回升的积极信号,结合国内外行情来看,沪指可能围绕3000点附近震荡,但不改中期向上格局。随着市场情绪逐渐回暖,两融余额有望持续上扬,春节前红包行情可期。

除市场升温外,两融余额不断攀升与年内扩容不无关系。8月19日,两融标的股票数量由950只扩大至1600只,A股迎来融资融券交易史上规模最大的一次扩容,标的扩容吸引更多的投资者参与市场交易。与两融扩容首日相比,四个多月时间里两融余额增加超千亿元,增长态势明显。

12月份以来,融资净买入行业分布来看,融资客加仓主要以电子、非银金融、计算机等行业为主,其中,电子行业获融资客净买入123.83亿元,净买入规模最高,计算机、通信等科技行业板块加仓幅度也比较明显。与此同时,融资额抛售的对象主体以银行、建筑装饰、钢铁、纺织服装等行业板块为主。

例如,以券商为代表的非银金融板块近期备受市场所看好。前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,“未来十年,财富大转移的方向就是从楼市、传统行业逐步进入到股市,因此资本市场会有比较大的投资机会,而随着资本市场规模的不断扩大,特别是头部券商,可能会有并购重组的事件发生。同时,股东有可能会增加注资,提高资本实力。”

招商证券表示,国内改革政策持续发力,外部因素边际缓和,证券、保险基本面持续向好,当前保险估值偏低,非银板块具备进攻机会。建议投资者对非银板块保持信心,继续看好。

市场表现来看,融资净买入额居前的行业年内涨幅也居前。以申万行业指数来看,电子指数大涨75%位居行业指数年内涨幅榜首位,计算机指数涨近50%位居第四名,非银金融和医药生物指数涨幅也均超过30%,分别位居行业涨幅第五名和第八名。

长远来看,科技板块是不少机构看好的行业。兴业证券在报告中表示,2020年看好相关科技股行情,比如进口替代和5G相关的产业链的细分领域,包括产业链的网络基础、核心硬件、关键应用、技术开拓等。

两融余额持续回升,最新两市两融余额10150.17亿元,连续4个交易日增加,期间杠杆资金大幅加仓哪些股票？

12月26日,沪深两市共有1599只个股有融资资金买入。从融资买入额占当日总成交金额比重来看,共有219只股票融资买入额占比超20%,其中东方集团(57.70%)、莫高股份(51.77%)、长虹华意(44.55%)排名前三。从融资资金买入金额来看,共有104只个股买入金额超亿元,其中京东方A(16.11亿元)、南京证券(8.10亿元)、科大讯飞(7.64亿元)居前三位。

数据显示,近三日,贵州茅台、浙商证券、华友钴业片仔癀、中信建投、上海贝岭、保利地产、号百控股等个股融资买入超1亿。从融资客重仓股来看,12月份以来,融资客加仓的也主要以中兴通讯、京东方A、科大讯飞等科技股为主,万科A、牧原股份、中国平安、贵州茅台等加仓金额也不小。

从12月份以来融资净买入额较大的个股来看,同方股份、南京证券、万科A、中兴通讯、中信建投、欧菲光、科大讯飞、浙商证券等获融资客净买入额居前,其中,同方股份获融资客净买入额最多,达9.98亿元。

分析人士表示,被资金青睐的个股往往最大的优势就是性价比高,具有很高的安全边际。随着政策面不断释放积极信号,监管层呵护资本市场的力度加大,市场风险偏好提升将驱动行情反弹持续,部分优质公司的长期潜力将被充分挖掘,其较高的投资价值必然能够吸引资金的积极涌入。