又到一年“双十一”,素有“聪明资金”之称的A股“网红”北上资金也来凑热闹。北上资金似乎更有先见之明,自10月24日至今,连续12天净买入386.52亿元。

与往年比,今年双十一北上资金扫货更疯狂。证券时报·数据宝统计显示,2015年、2016年双十一(不含11月11日数据)前12个交易日北上资金均为净流出状态。2018年双十一前12个交易日净买入额也超300亿,但仍低于今年同期水平。

北上资金对配置A股兴趣越来越浓厚,持仓市值逐年提升。证券时报·数据宝统计显示,北上资金最新持仓市值高达1.27万亿。从行业来看,持仓市值超千亿的共有5个行业。

食品饮料持仓市值超2400亿,其次的家用电器行业持仓市值超1400亿。医药生物、银行及非银金融行业持仓市值都超千亿。不难发现,以上5行业均属于大金融、大消费行业。事实上,北上资金配置的金融消费类股持仓市值占比接近六成。

从个股来看,1200余只陆股通成份股中,持仓市值超百亿元的个股共计19只。贵州茅台持仓市值超1200亿元,位居首位；远超次位的中国平安,持仓市值为689亿。美的集团、格力电器、恒瑞医药及五粮液持仓市值都超过400亿元。

部分个股持仓市值可能不高,却被北上资金拿下超10%筹码。如华测检测、安琪酵母、宏发股份、索菲亚,其中华测检测北上资金持股市值为231.72亿元,但持股市值占总市值比却高达21%,安琪酵母持仓市值占比也超过15%。

11月以来,沪指小幅上涨1.2%。期间北上资金动向如何？从活跃股来看,39只上榜股中有26股获净买入,这26股平均上涨4.23%,仅3股小幅下跌；相比之下,13只净卖出股仅小幅上涨0.15%。

举例来看,净买入24亿元的格力电器11月以来股价上涨8.36%,净买入12.43亿元的海尔智家本月以来股价涨幅最高,达到16%。

与此同时,上述39只上榜活跃股中,股价跌幅前五的股票,仅温氏股份获小额净买入,其余4股均遭净卖出,包括洋河股份、隆基股份、牧原股份等。值得一提的是,这3只股票最新收盘价均低于期间成交均价。

通过活跃股,可以基本判断,北上资金的操作符合“高抛低吸”的策略,即增持后股价上涨,减持后股价下跌。这一点在陆股通全部成份股的持股变动中也能体现。数据显示,11月以来获增持的753只个股最新收盘价较成交均价小幅下跌0.17%,而减持的443股最新收盘价较成交均价下跌0.29%。

在购物节期间,北上资金又主要青睐哪些股票？以持股比例变动来看,11月以来,北上资金增仓超0.5个百分点的个股有45只,电子、家用电器、医药生物及农林牧渔行业个股数量较多；有5只股票北上资金持股比例增加超1个百分点,依次为九阳股份、工业富联、海尔智家、拉夏贝尔及唐人神。

数据宝统计显示,上述45只股票中,11月以来股价上涨的有38只,占比超八成。为更精确计算,以11月以来截至11月8日的期间成交均价与最新收盘价对比来看,上述45股中溢价个股27只。

溢价幅度最高的是兴森科技,最新收盘价较成交均价上涨4.93%,据此测算增持部分账面浮盈有望超500万,该股身兼5G、芯片、华为等热门概念；其次的海尔智家溢价4.06%,增持股份账面浮盈有望超5000万元；舍得酒业、羚锐制药溢价幅度均超过3%,增持股份账面浮盈均有望超200万元。

整体来看,上述45股中多数属于消费行业。从技术形态来看,多数个股处于上升通道,如格力电器、北新建材等。业绩方面,这些股票整体业绩较好,超半数个股前三季净利润增幅超10%,如益生股份净利润增长近10倍,年度净利润增幅下限有望超5倍；永艺股份、鄂尔多斯等4股前三季度净利润增幅超50%。

需要补充的是,上述45股机构预测今年整体业绩也较好。其中15股前三季净利润实现增长,且机构预测全年净利润增幅有望超15%(预测机构超5家),包括唐人神、中国化学、浪潮信息等。