11月6日,中航飞机、城地股份股票评级被调高。与此同时,石基信息、金麒麟等12家被首次覆盖。

11月5日,中航飞机发布公告称,公司拟将部分飞机零部件制造业务资产与中航飞机有限责任公司部分飞机整机制造及维修业务资产进行置换。

置入西安飞机工业(集团)有限责任公司 100%股权、陕西飞机工业(集团)有限公司 100%股权和中航天水飞机工业有限责任公司 100%股权等资产；置出中航飞机股份有限公司长沙起落架分公司、中航飞机股份有限公司西安制动分公司全部资产及负债和贵州新安航空机械有限责任公司 100%股权等资产。资产置换完成后,将实现西飞和陕飞集团公司的整体上市。

国海证券认为,公司作为我国运输机唯一研制生产基地,受益战略空军建设,前景广阔；集团公司整体上市后,公司盈利能力有望明显增强。看好资产置换对公司的积极影响,上调至买入评级；基于审慎原则,盈利预测中暂不考虑资产置换影响,预计2019-2021 年归母净利润分别为 6.52 亿元、7.60 亿元及 9.05 亿元,对应 EPS 分别为 0.24 元、0.27 元及 0.33 元,对应当前股价 PE 分别为 64 倍、55 倍以及 46 倍。

与此同时,当天城地股份股票评级也被上调至“买入”。据城地股份公布的三季度报告显示,前三季度收入 20.2亿元,同比增长 97.72%,归属上市公司扣非净利润 2.42 亿元,同比增长 243.57%。单三季度收入 7.83 亿元,环比下降 10.9%,归属上市公司扣非净利润 1.2 亿元,环比增长 12.8%。

中信建投证券点评称,公司通过收购香江科技,新增 IDC 业务,收入同比翻倍增长,利润增长 2.5 倍,符合预期。同时,IDC 业务顺利并表,贡献完整单季度收入和利润。

根据咨询机构 IDC 圈的统计,2018 年国内IDC市场空间超过 1200亿元,增速 27.9%,连续多年维持高增长。子公司香江科技聚焦IDC 运营、IDC 集成解决方案、IDC 设备等业务。为中国移动、华为、中国联通等客户从设备供应到系统集成的端到端解决方案。未来两年,随着国内传统企业自建 IDC 的大力发展,城地股份全流程解决方案能力将助力公司取得更大的 IDC 设备份额,为公司未来几年的发展提供强劲动力。

考虑到公司 2019 年内逐步将香江科技并入上市公司体内,为公司贡献可观的利润,迭加未来 IDC 行业大发展,预测城地股份2019、2020、2021 年利润分别为 2.99 亿、4.2 亿、5.23 亿元,目前市值对应 PE 倍数为 19X、14X、11X,在 IDC 行业内属于极低估值,调高至“买入”评级。

根据石基信息发布的2019 年三季度报告,公司前三季度实现营收 24.37 亿元,同比增长22.43%；归母净利润为3.22亿元,同比增长 1.83%；扣非归母净利润为3.13亿元,同比增长 6.66%。

中国银河证券点评称,从单季度来看,第三季度石基信息实现收入 9.2 亿元,同比增长 25.27%,稳健增长；归母净利润 1.13 亿元,同比增长 1.29%；扣非净利润 1.1 亿元,同比增长 5.71%。费用方面,前三季度销售费用率为 10.90%,同比增长 1.33 个百分点,主要原因为海信智能并表影响以及其他境外子公司销售费用增加。公司正处于转型和海外扩张阶段,在产品研发与销售上加大投入导致利润短期承压。但随着公司 SaaS 业务发展推进,公司业绩有望得到释放。

另外,公司国际化战略推进顺利,平台化战略助力成长。预计石基信息2019-2021年EPS为 0.48/0.52/0.57 元,对应动态市盈率分别为 80/74/68 倍,考虑公司龙头地位稳固且各项业务进展顺利,首次覆盖给予“推荐”评级。

以下为11月6日被机构首次覆盖的上市公司名单：