原标题：招商银河光大等7家券商公布年报！合计净利近300亿,投行业务大丰收
3月27日,招商证券、银河证券、光大证券、国海证券、申万宏源、广发证券、东方证券7家券商发布2019年年报。7家券商2019年合计实现营收1158.22亿元,实现归母净利润292.76亿元。
其中,财富管理业务尤其是机构业务表现突出,投行业务受益于股权融资回暖亦表现不俗,而股票质押业务则全线收缩,数家券商股票质押式回购业务余额同比下降近五成。
受股票质押新规和券商审慎开展股票质押业务的双重影响,券商股票质押业务规模进一步降低。
申万宏源年报显示,报告期内,公司股票质押式融资业务积极应对市场环境变化,通过优化业务制度、严格项目准入、加强集中度管理、开展业务自查、落实贷后管理等系列举措,进一步加强项目风险管理,控规模、调结构、促业务。截至报告期末,公司股票质押业务融资余额244.88亿元,较上年末下降43.94%；公司股票质押业务平均履约保障比例243.63%。
广发证券年报显示,截至2019年末,公司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额为121.95亿元,较2018末下降45.34%。
中国银河年报显示,截至报告期末,公司自营股票质押业务余额279亿元,比2018年末减少25.40%。
招商证券年报显示,报告期内,股票质押式回购业务待购回余额为302.85亿元,整体履约保障比例为294.68%,其中自有资金出资余额为210.88亿元,同比减少7.66%,履约保障比例为344.22%。
招商证券数据显示,2019年,A股市场股基单边交易量为132.41万亿元,同比上升39.28%；行业平均净佣金费率为0.279‰,同比下降9.29%,延续了逐年下降的态势。
广发证券表示,随着机构投资者数量和规模的快速增长,其投资需求也更加复杂和多元,为证券公司的交易、托管、运营外包、投研、财富管理、资本中介等业务发展提供了广阔空间,业务机构化趋势将更加明显。同时,在分类监管评级体系下,重资产业务占比不断提升,行业竞争越来越呈现头部化特征。
在此背景下,各家券商把握市场机遇,创新财富管理业务模式,实现了证券交易佣金收入同比增长。其中大型券商机构业务表现突出。
招商证券年报显示,其正常交易客户数为1186.62万户,同比增长15.80%；代销金融产品净收入为1.97亿元,同比增加12.20%；代销金融产品规模达8346.85亿元、同比增长10.68%。
机构业务方面,招商证券表示,其机构客户综合服务体系以投研、交易、托管服务为基础核心业务,并提供一系列增值服务,初步构建了为机构客户提供一揽子全方位解决方案的综合服务体系。截至2019年末,公司托管外包产品(包含资管子公司)数量为20586只,同比增长11.49%,规模为22399亿元,同比增长13.12%。
中国银河年报显示,截至报告期末,公司机构与产品账户2.3万户,资产规模2.51万亿元,同比增加14.38%；公司机构与产品账户股票基金交易量8684亿元(不含交易型货币基金),同比增加21.26%。截至报告期末,公司代销金融产品保有规模1125亿元,较2018年末增长14%。
申万宏源年报显示,报告期内,公司机构服务及交易业务板块实现营业收入133.99亿元,较上年同期增长142.65%。
光大证券年报显示,2019年,机构证券业务板块实现收入37亿元,占比37%。机构交易业务方面,公司努力做实机构佣金主业,积极探索搭建机构综合服务平台的有效途径,实现基金分仓内部占有率3.71%,同比上升7.23%,创历史新高。
受益于科创板IPO注册制的快速落地和再融资监管政策的部分松绑,A股股权融资市场有所回暖,大部分券商2019年投行业务实现“大丰收”。
申万宏源年报显示,报告期内,公司共完成股权融资项目13个(IPO3个、再融资项目10个),融资金额138.79亿元；完成企业债主承销项目18家,行业排名第七,主承销金额92.29亿元；完成公司债主承销项目61家,主承销金额452.05亿元,主承销家数和金额均较上年翻番。
光大证券年报显示,2019年公司完成股票承销家数14家。股票承销金额98.21亿元,较去年同期增长21%(不含可交债承销家数及金额)；公司债券承销项目数量1090单,同比增长74.96%。承销金额3247.75亿元,市场份额为4.42%,行业排名第七位。资产证券化业务承销金额1053.12亿元,市场份额为4.68%,行业排名第六位。
招商证券年报显示,报告期内,公司狠抓科创板业务风口,夯实IPO业务优势,完成了一系列具有市场影响力的项目；债券承销方面,不断巩固资产支持证券等优势产品的市场地位,债券承销业务继续保持较强的市场竞争力。2019年实现投资银行业务营收17.79亿元,同比增长27.40%。
广发证券认为,券商代理买卖证券业务、投资银行业务以及资产管理业务等的同质化程度仍非常高,面向客户的创新服务能力不足,收费水平呈现下降趋势。在注册制分步实施的背景下,投行业务将对券商综合服务能力、资本实力、定价能力、研究实力、机构销售能力等方面提出更高要求。