周一科技股遭受重创,国家集成电路产业投资基金(下文简称“大基金”)对部分股票的获利了结是重要诱因。

汇顶科技和国科微双双发布大基金已减持完毕的公告,公告显示汇顶科技被大基金减持455.73万股(减持总金额12.59亿元),国科微被减持179.99万股(减持均价53.81元/股),减持比例均为1%。

关键点在于,大基金对两家公司的投资可谓收益颇丰。

根据汇顶科技2017年11月23日公告,大基金当时拟以93.69元/股的价格受让大股东持有的公司股份3020万股(占当时总股本的6.65%),交易总金额为28.29亿元。据此,大基金此次减持的455.73万股成本约4.27亿元,收益约8.32亿元,回报率约194.85%。

而国科微是在上市前(首发上市日期2017年7月12日),大基金以4亿元增资取得公司股份1764.7万股,占公司总股本的15.79%(因高送转等原因,本次减持前大基金实际持股2812.55万股,占总股本比15.59%)。按此计算,大基金本次减持股份的投资成本约2559.81万元,减持收益7125.45万元,回报率约278.36%。

简单统计了一下,2017年以来(剔除2017年后上市公司),涨幅超过194.85%的只有37家,而涨幅超过278.36%的只有13家。这么一看,大基金简直就是“王者”般存在。

当然了,上述变动都是大基金于2014年9月26日成立的一期基金,5年投资期早已届满,部分投资的退出,不仅满足股东回报要求,也可以释放出更多资金,进行下一轮的产业投资和扶持。

事实上,大基金二期已在2019年10月22日成立,注册资本2041.5亿元,较一期注册资本987.2亿元,增加106.8%。涉及的股东也从一期的9个,增加到27个(包括财政部、国开金融、上海国盛、中国烟草总公司、中国电信等)。

开源证券表示,国家大基金二期投资规模将超2000亿元,如果按照1:5的撬动比,投资期引入集成电路产业的总金额将超万亿元,我国集成电路产业有望迎来新的密集投资期,打造更先进完整的自主可控产业链。

目前,大基金二期投资已在推进中,上周二通过了对紫光展锐的投资决议。紫光展锐是国内仅次于华为海思的通信芯片设计公司。去年5月份,紫光展锐已经宣布启动科创板上市准备工作。

而在去年的半导体集成电路零部件峰会上,国家大基金相关负责人表示,大基金二期将从三个方面重点支持国产设备与材料发展。首先,二期基金将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持。其次,加快开展光刻机、化学机械研磨设备等核心设备以及关键零部件的投资布局,填补国产工艺设备空白；最后,督促制造企业提高国产装备验证及采购比例,为更多国产设备、材料提供工艺验证条件。

申港证券认为大基金二期,长江存储将是投资重点,建议关注已经进入长江存储供应链的半导体材料龙头企业,如抛光液龙头安集科技、国内特种气体龙头华特气体、已通过长江存储正片认证的国内大硅片龙头上海新升,国内抛光垫龙头鼎龙股份,通过并购进入电子材料领域的雅克科技,半导体靶材龙头江丰电子,以及国内湿化学品及光刻胶领域龙头晶瑞股份等。

东北证券表示,国家半导体大基金二期蓄势待发,重点关注半导体设备板块投资机会。大基金一期以制造为主,兼顾设计和封测的情况下,大基金二期有望加大对半导体设备和材料环节的投入,迭加国内晶圆厂投建高峰来临,设备企业的产品不断成熟和放量,半导体设备领域有望实现更快速的增长,建议重点关注国内半导体设备龙头晶盛机电、北方华创、中微公司、苏试试验、长川科技、华峰测控、精测电子、赛腾股份。

周二有媒体报道,大基金二期还将重点支持湖北的集成电路产业(IC)发展。相关资料显示,集成电路是武汉重点打造的三大产业之一,存储芯片、光通信芯片等是发展重点。目前,在集成电路产业链上,武汉已经拥有一批“重量级”公司,包括鼎龙股份、光迅科技、三安光电等。