随着年报披露密集期到来,社保基金去年四季度的“布局”也崭露头角。据统计,目前已披露2019年年报的74家上市公司中,16家公司前10流通股东中出现了全国社保基金的身影。从持股所属行业来看,社保基金偏爱生物医药股。此外,社保基金持股还呈现出其偏好“抱团”的态势。
随着年报披露密集期到来,社保基金去年四季度的“布局”也崭露头角。数据统计显示,目前已披露2019年年报的74家上市公司中,16家公司前10流通股东中出现了社保基金的身影。
全国社保基金去年四季度新进3家公司股份,分别为盐津铺子(002847)、乐鑫科技(688018)和同和药业(300636)。数据显示,这3家公司股票在去年四季度分别获全国社保基金买进80.01万股、39.94万股和155.78万股,占相关公司流通股比例的2.22%、2.29%和3.32%。
值得一提的是,上述3家去年四季度获全国社保基金新进驻守的公司,股价表现相当不错。当中乐鑫科技今年以来累计涨幅最大,达到了48.21%,盐津铺子和同和药业累计涨幅也分别达43.77%和21.23%。
此外,这16家公司中7家在去年四季度获全国社保基金增持,分别是中信特钢(000708)、中科创达(300496)、平安银行(000001)、中公教育(002607)、佳士科技(300193)、方大特钢(600507)、金雷股份(300443),对应增持数量为895.59万股、 679.83万股、656.01万股、 579.99万股、300.00万股、249.99万股、79.36万股。
有增就有减,三峡水利(600116)、齐峰新材(002521)、海翔药业(002099)、金禾实业(002597)遭到了全国社保基金减持。其中,金禾实业遭减持数量达851.28万股,是4家公司中遭减持最多的。
数据显示,全国社保基金107组合持有的山大华特(000915)1061.95万股在去年四季度没发生变动,全国社保基金102组合持有的阳谷华泰(300121)698.53万股也没增减。
“抱团”作战似乎全国社保基金的策略之一。统计数据显示,4家公司前十大流通股东中出现了至少2只社保基金的身影,占比四分之一。其中,中科创达和金禾实业2家公司前十大流通股东中出现了3只社保基金的踪影。
数据显示,截止去年底,中科创达前十大流通股东中出现了全国社保基金602组合、全国社保基金406组合和全国社保基金110组合的踪影。其中,602组合和406组合持有的294.45万股、666.19万股在去年四季度才买入,而110组合持有的874.50万股在去年四季度没操作。
这家获3只社保基金驻守的公司究竟是什么样的企业呢？财报显示,2019年中科创达实现营业收入18.27亿元,较上年同期增长24.74%,实现归母净利润2.38亿元,较上年同期增长44.63%。实现扣非后归母净利润1.71亿元,同比增长65.76%。广发证券研报指出,公司以底层软件作为核心竞争力,目前三大业务板块都有清晰的发展逻辑,看好长期成长性。民生证券则称,公司是智能驾驶领域领军企业,智能驾驶舱业务有望保持较高景气度,同时2020年5G手机将加速普及,公司的手机业务有望受益。
同样获3只社保基金“抱团”的金禾实业,公司在去年四季度虽然遭全国社保基金401组合减持230万股,持股下降至900万股；不过,基本养老保险基金808组合同期增持了16.66万股至持有531.67万股；此外,全国社保基金101组合所持1023.70万股没变动。据披露, 2019年金禾实业实现营收39.7亿元,同比下滑3.89%；实现归母净利润8.09亿元,同比下滑11.28%。
中泰证券研报指出,2017年公司计划投资22.5亿元在定远建设循环经济产业园,进行上游配套实现一体化生产及新增香料和医药板块产品。目前已完成“生物质热电联产项目”试车和年产1万吨糠醛、4万吨氯化亚砜项目的试生产。2019年末,公司公告新增4500吨佳乐麝香溶液、5000吨2-甲基呋喃、3000吨2-甲基四氢呋喃、1000吨呋喃铵盐项目的规划建设,开拓香料及医药领域新产品,新项目规划持续开拓公司成长空间。
全国社保基金持有的16家公司从行业分布看,分属医药生物(3只),化工(2只)、钢铁(2只)；此外,银行、食品饮料、轻工制造、计算机、机械设备、公用事业、电子、电气设备、传媒9行业均有1家。由此来看,全国社保基金偏爱“吃药”。
对于全国社保基金持续青睐医药股。分析人士认为,医药行业受经济波动的影响较小,具有明显的消费属性,在经济周期下行阶段易受到市场关注；而人口老龄化程度加深、居民医疗支出的不断增加又带来了可观的成长性,是较为优秀的长期投资标的。
天弘医疗健康基金经理刘盟盟认为,医药属于典型的成长型行业,国内外历史经验均表明,医药行业牛股辈出值得长期投资,可以持续获得超额收益。长期来看,人口老龄化、疾病谱转移、政府投入增加等因素将不断推动行业快速增长,并随着时间的演绎不断催发新的重点投资领域。
盈峰资本基金经理周冬表示,医药行业是一个永远的朝阳产业,是人类的开放性追求。首先,从人口结构看,中国的人口老龄化仍在加速行进中,对医疗保健、就医等是最为急需的刚性需求。其次,目前整体的优质药品、优质器械和高端医疗服务在中国的渗透率很低,未来仍有很大的提升空间。最后,全国医保目前结余较多,包括养老保险、医疗商业保险等在内的需求,值得长期看好。
融通健康产业基金经理万民远指出,全球资本市场医药行业大都是长牛行业,对A股医药行业中长期看好。医药行业具有赛道优势,兼具确定与成长。确定性是指医药行业的消费需求相对刚性,与宏观经济周期相关性弱,且面临人口老龄化。成长性是指行业具有科技进步属性,如创新药械会创造新的消费需求,相比传统消费行业更加具备长期成长空间。值得一提的是医药行业过去一直都保持了近2倍GDP的增速,未来这种预期有望延续。