[严为民看股市]抓小放大,上“回锅肉”!
买入不急,卖出不贪,止损不拖,品种不散。各位好朋友,欢迎光临,在下严为民!
这个市场说句实话,今天这个盘面走得令人失望,你看哪些指标股,无精打采,垂头丧气;银行也好,券商也好,万马齐喑。对股市的压力,指数的压力是比较大。
但是风景哪边独好?区块链,虽然出现了分化,但是强者很强,还在进一步的创造财富效应。
几家欢乐几家愁,对于数字货币逻辑,及早认同认同,逢低布局的开心;但是如果说追涨,强的你追不上弱的一追涨还容易被套。所以埋伏多么重要,不追高多么重要,那么现在卧底就显得很关键了。
那么下一个方向在哪里?在回答这个问题之前,我们要聊一下市场,A股市场那么多年了,你现在看一看,说白了它是资金的游戏,也可以叫做资金抱团的游戏。
机构资金抱团到哪里,我们就看到了绩优蓝筹股,不断向上的风采。游资抱团到哪里,我们就看到涨停板,翻手为云,覆手为雨,是资金。这个资金凭什么而动?有没有标准?这个事就非常值得玩味了。
“比如说鸡飞猪跳,鸡肉涨价,这个逻辑对的,猪肉涨价,这个逻辑对的。”但是我请问诸位,现在猪肉股的龙头股,一百倍市盈率,这什么含义?是有高增长,但是你有多长时间的高增长空间?
专家估计一年半,就可以完全地恢复生猪的生产,长一点,两年行不行?你是一百倍市盈率,你想都想得到,有一天猪肉上面要埋多少人,但现在没问题,资金抱团只要这一年半载的还行,哪管他身后洪水滔天。
咱们的机构说句实话,真的幼儿园小班水平,但是它有资金优势,可以抱团,就把市场的估值体系搞得非常的混乱,再回过头来看,你那个是货有的,还要看未来我们的进口猪肉数量会不会大幅增长,我们猪肉的生产恢复能力究竟如何?报告都是人出的。
而且还在于未来,反过头来你看一看,同样的绩优蓝筹,我们说最土的水泥,六倍市盈率,七倍市盈率。
由此而言,大家想过没有,在这个价格处在高位,利润率丰厚的行业之中,未来分红比银行存款利率高多了,居然无人问津,这是价值投资的耻辱,你发现没有。
是抱团就可以,但是对于这个酒,很多朋友也批评我,那我也承认的确也没有看懂。但最近也想晚了,现在已经不可能了,后来我发现了有一个逻辑,什么逻辑,白酒是没有保质期的,说我突然一想才恍然大悟,你知道现在茅台如果要让它股价再暴涨,不是增产了多少,单品的利润率又提高了,我又卖了多少,我有利润。
不是,而是什么呢?茅台三年,停产三年,或者不销售三年,停产三年我们要搞技改,我们要搞点别的什么东西,大家反应过来没有?
这个秘密在哪里?这不就操盘手,理论上是完全可以干的,由此以来它带有金融属性,它白酒是没有保质期的,时间越长反而增值了,以前考虑的不够充分,但是现在也不可能建议大家去做这样事情了。
毕竟市盈率也很高了,所以你看同一个市场里面,价值投资败也在锤脑袋,没有一个健康的估值标准,搞科学研究的更是不可思议。
但是这一切是什么决定的?是由资金决定的,资金又凭什么要进剧烈的流动,恰恰指挥棒就来自于政策。
只要政策指引方向,资金就来了,而制造的财富效应又吸引更多的跟风盘。
目前A股的生态就具备这个特征,它没办法百花齐放,有限的资金要创造出巨大的价值,必然选择大机构,要选择抱团,蓝筹股抱团,游资炒作要选择抱团,这是目前的现状。
先不用说对和错来衡量,存在有它合理的一面,那我们要不要适应考虑这个问题。
大家可能也感觉到,今年以来,至少除了并购重组之外,最近这几个月我们偏重于科技股的评论大量的增加了,那也就是一种顺势而为。
所以出台的研究报告一个又一个,都是在这方面为主,大的有没,有,你时机不成熟,核电的报告也给大家,但是现在大板块,煤炭今天神华好像还有一点资金进场的迹象,毕竟来讲历史涨了倍。
那么其他的大品种基本上都是安静,不安静都不行,资金量不够,所以在这个背景之下,我们还得认同于现实,抓小放大,尽量选择风险偏小的市场,认同度高的价差。