消息面：7月30日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，审议《中国共产党问责条例》和《关于十九届中央第三轮巡视情况的综合报告》。

今天早上我在《行情预判》中指出：昨天政治局会议部署下半年经济工作，不将房地产作为短期刺激手段，首提上市公司质量，未提及去杠杆，再提“六稳”，着墨就业。我认为，宏观政策未提“结构性去杠杆”和提到科创板，这是超预期利好，但是楼市调控下半年松绑已无可能。消息出来后，就看今天大盘走势了，市场是最好最正确的反映。我认为今天还是小幅震荡，等今天晚上美联储议息会议结果出来后，明天市场会出现比较大的震荡。看好华为概念（手机产业链）不追涨，看空房地产板块。

今天实际走势：7月31日（周三）两市大盘低开低走，收缩量小阴线。截至收盘，沪指跌0.67%，报2932点；深成指跌0.77%，报9326点；创指跌0.62%，报1570点。从盘面上看，冷链物流、通信设备、半导体居板块涨幅榜前列，水泥、房地产、汽车板块跌幅榜前列。全天两市成交3576.1亿元，比上一个交易日的3842.5元减少了266.4亿元，量能在昨天放大11.8%的基础上，今天萎缩了6.9%。

三大股指早盘低开低走，上证50指数一度跌逾1%，房地产板块个股集体走低，5G、半导体等科技股盘中再度走强。午后市场波澜不惊，大盘表现依旧弱势，创指跌幅有所收窄。黄金股盘中异动拉升，但后劲不足，冷链物流仍然强势。总体上，资金观望情绪浓厚，赚钱效应较差。

后市展望和操作策略：政治局会议出现五个新提法，对于股市来说，最重要的是这条：年内两度提及科创板，首提“提高上市公司质量”。我认为，决策层将科创板作为科创产业的孵化器和资本市场改革的试验田的期望没有变化，资本市场的重要性被提到前所未有的地位。

今天早上在解读政治局会议的时候，我结合股市，提出看好华为概念（手机产业链），看空房地产板块。今天华为概念（手机产业链）大涨：

而房地产板块大跌：

明天加大震荡，注意一条警戒线！

今天是7月份收官战，7月份主板是下跌的，创业板是上涨的，不过幅度都不大。操作上可以继续关注市场相关政策出台的力度，以及基本面、资金面的变化，从滞胀的食品饮料行业切换到电子、计算机、通信等业绩改善的成长板块，把握三季度的金秋行情。

美联储降息会议今天晚上继续举行，昨天凌晨公布消息，其实这个已经不重要了，因为现在美联储已经被特朗普顶在“杠头”上了，估计不降息也不行了。市场对降息预期较高，如果确定降息2.5%，反而是利空，因为没有满足市场降息0.5%的预期，更不要说不降息了，如果是决定不降息，美股会大跌。　　

日线MACD今天发出第三根红柱，不过由于成交量的萎缩，所以上方的压力很重。明天一要关注美联储降息消息出台后的市场表现，二要关注毛衣站消息。这2个消息没有政治局会议重要。明天大盘会出现比较大的震荡，警戒线是60日线，收盘位置不能跌破警戒线。

政治局会议究竟如何对下半年经济形势进行判断？又如何进行接下来的政策部署？有六条：

第一，宏观政策方面，积极的财政政策及稳健的货币政策基调延续，更突出细化落实。

第二，稳住当前经济，本次会议也更注重对内需增长的支持，并明确了下一阶段“补短板”的重点，以“托”住经济。

第三，重在长远，尽管会议对当前的经济给予了关注，但我们认为这次会议的精神更加体现出对中长期高质量发展的关注。

第四，地产方面，重申坚持“房住不炒”，不将房地产作为短期刺激经济的手段。

第五，就业优先成为宏观政策的重要着力点。

第六，物价方面，保障市场供应和物价基本稳定被首次提及。