如何对股票进行线性分析？

对于画线分析，各种书籍都会用到，但不太被主流认可，大多数人崇尚江思、艾略特波浪等理论。不过我自视才疏学浅，那些都太高深莫测，又鉴于自己学数学出身，干是选中了画线分析。

其实，画线主要是针对趋势来说的，其中体现最深的就是筹码的交换，但又不去过深地计较筹码到底是如何交换的，这无形中有点避重就轻的感觉.从多年的实践来看，这种分析方法一点都不难学，也能客观地反映股市的特点。

好多朋友在接触画线分析的时候，往往觉得难以入手，这可能由以下几点原因造成的:··对趋势没有整体感觉。

·太寻求精确。

·不能够认识K线的位置及其点位的配合。

·不清楚历史事件。

·对于重要点位理解不到位。

·不理解画线所表达的是一种动态。

·对K线组合认识不够。

下面用一个例子来对画线分析进行说明，从中体会一下股市运行的规律(见图9-1)。

从图9-1中的星处开始，该股形成两根长上影的走势，这在图9-2中很自然就有了H1压力线，而之前拉升的几个交易日形成的L.支撑线，遇到大阳后第四天被跌破，此情况下一般是要选择走人的。在形成H.压力线后，由于图9-1中星处的大阳线光头光脚，力度非凡，那么随后调整一两日就需要做出选择了.但是该股却始终没有能再越过H2线，就不要再对其抱有短线走强的希望。所以，就配合而言，大阳后的第三天要小心，可以先出来，第四就必须出来。

考虑到下跌幅度和随后上行走势的空间太狭窄，暂时不具备参与的价值.随后虽然跳空越过H1压力线，但考虑到当时的大盘连续拉升后出现阴线调整，而且从那时的大盘来看似乎压力难以突破，所以，对于这种在大环境即将调整的时候走出逆市走势的股票，还是小心为宜。后来该股再度回落。

随着走势的不断延伸，我们发现，该股自图9-1中星号处出现大阳后，随后再也没有出现大阴大阳的走势，这反映该股主力不活跃(见图9-3).

由图9-3和C点形成的压力线始终形成压力，这条线应该经常使用，因为还没有被突破，只有D点处被突破了一下，但是其前面的K线空间太小，第二天再度走软，不具有突破的气势。

在图9-3中，因为A点到B点的K线组合重心还没有被B处的下影线破坏掉，所以本着“尽量多的点落在线上”的画线原则，选择了A点而不是B点。这样的话，在图中圆圈处跌破，就该卖出。后来该股跌破AB线后再度上行，但还是被AB线和CE线所压制，以失败告终。到目前为止(E点突破失败)该股走出一个上行趋势(AB趋势线)和三角形整理形态。

当E点形成后，就有必要调整一下了，因为这个时候我们需要考虑两点:一是时间问题;二是前面三角形形态跌破的且幅。一般来说，跌破三角形形态后的走势不宜直接上去，那是很难成功突破的，所以，常常选择跌破三角形形态后就先规避风险。见图9-4所示的随后的走势。

因为有了A点，才有了调整星处和A点的连线形成L:支撑线，有了L.线后，就出现了H:线，该线就是过B点做L.的平行线形成的。这样当圆圈处形成突破的“倒品字”形时就可以加以重视了，特别是“倒品字”形后的一个交易日出现强势时，才可以考虑买进。

然后形成L:支撑线。而星处和B点形成HZ线，后来该线在第一次突破时就表现出强势开盘弱势整理的大阴。这种高位的大阴线，未来一旦被吃掉，空间很可能被打开。但出现大阴线的时候最好先出来，尤其是大阴线前的走势是小碎步上行走势的时候，更应该卖出。

跌破L2后该股再度走弱，进入下一个阶段(见图9-5).

在图9-5中，星处和A点仍是重要点位，形成H1压力线，A点和B点则形成H2压力线，而该线在大阴后的调整中又是支撑线。随后走到了图中圆圈处，这个地方很有讲究，阳线突破后形成一个小高点，连接大阴线高点，形成H3压力线，恰好几乎与H1线平行.这个时候你要注意的是H1的重要意义，因为H1和H3形成的通道过于狭窄，这样在跌破H3后H1,就会直接受到压力，很可能预示这个通道的失败，所以，要引起重视。该股突破后出现三个交易日的调整，而且都在H，上。这很关键，有的朋友会觉得大阳后三天不出结果就该走人，但该股后两个调整阴线基本持平，就当是复制了一天，暂时没有出现形态的变化，暂时不必走人。随后的一天高开在阴线的上影线里，并且放量，这是介人信号。

出现突破走势后，该股进入上升趋势(见图9-6).

在图9-6中，H1压力线是H1和A点的连线，而突破就是看突破H:线后的气势。这时要充分考虑前面对突破阳线之前的K线组合，而L，线很明显是从底部反弹形成的。A点和突破阳线的高点B形成的压力线H2，在圆圈处连续遭到攻击，但都没有突破。这个时候你要考虑卖出，因为H2的斜率太陡峭。而跌破L,支撑线后必须走人，这说明突破反弹的一个趋势已经走完。

从以上分析来看，压力线随时在变化，因为突破没有确认就会造成一个新的高点，它的压力就要体现在随后的画线上，而低点也因为抬高或降低反映了筹码的积极度，所以，压力线也好，支撑线也好，都在变化。该案例中星处是个标志点，大阴线是另一个重要之处，因为有了大阴线，才值得我们关注。从这个案例来看，我们需要的是适时地介人和卖出，要相信自己的分析，而画线实际上是在心理层面上起辅助作用，目的就是帮你在面对复杂的局面时能够果断操作。另外，画线不必追求多么准确，能体现出趋势就可以。

完成了上面对个股的跟踪分析之后，下面我们来谈谈如何分析大盘。如图9-7所示为截至2011年11月7日的K线图。

首先，标普事件后，A股走出2437点的反弹整理三角形，形成H、压力线，而汇金增持后的反弹形成A, B两点连线的压力线(暂称其为AB线)，这条线在2011年11月2日出现了一根近乎光头光脚的大阴线，不仅突破了AB线，还突破了60日均线.60日线是一个关键的生命线，一般来说不太容易突破，往往会用时间换空间的走势在此充分消化整理，也就是说，要有一个突破后的消化确认的过程，这就存在不能确认这种情况，而一旦确认失败，应该先行规避为好。所以，大阳后走出两个十字星的走势后就面临一个选择，而且H:线压力和AB线的支撑趋近于一个狭小空间，上档压力在2535点，下档在2500点。2011年1月7日这一天，低开，但没有跌破2500点，最后再收一个小星星。这时，我们不仅要有所警惕还要有看多的欲望才行，因为在60日线上已经四天，如果随后K线是中阳线，将是向上的突破，这是看好后市必要的条件，而如果跌破2500点的话就要等锡。认识了大盘以后，再来看当天的走势图，也许你会体会更深(见图9-8).

从当日的分时图(见图9-8)来看，低开后并没有走出一根15分钟的光头阴线，稍显安慰，不过，这种头15分钟的走势结合低开，往往会加剧当日的震荡。后经过近40分钟的整理，在均线上面有一个小型的w形整理。对于这种小型的w形走势，因为时间不够长，往往反弹的效果不是太好。但是今天的这种走势太过于明显，所以当时我说:“这个w形的走势，因为太小，即使后面有反弹也不会有好的结果。”

后来，股指果断上行，经过两波位升，再度到了2536点。在这一过程中很多人会被这种气势诱惑进去，如果将上面的大盘分析用到这里，你还会被诱多吗?首先，前面我们对大盘的突破做了有效无效突破的分析，也就是说2535点存在两种可能，有突破失败的可能:其次，如图9-8所示，今天只有两波拉升，其后就再也没有过有气势的拉升动作，而一般来说要有三波才好。再者，如图9-8所示，量能其实是在拉升时走出背离走势，这种走势是不可能带来好结果的。果然，该股在午后开盘后再也没有冲上过均线，而午后的重点就是要看2500点的支撑，不破也就没有什么抄底不抄底之说了。

就大盘而言，在一个相对关键的位置，比如该例中60日线的突破这个位置，出现大阳的K线要引起注意，不能盲目，要时刻记住，任何突破都要有一个确认的过程，以此来规避被诱多。这个回抽一般有慢慢上行的走势、横盘整理的走势、冲高后快速下探的走势等.所以，不管哪种动作的调整走势，就大盘来说，我们要对大阳线提高警锡度，尤其是在一个相对不强的市场环境下，要考虑大阳线后的最能是否能维系的问题，不能维系，调整将是主基调。所以，我们做股票，首先要将大盘放在第一位，确保相对安全后才能谈介人，而不确定的时候最好先出来观望为宜。