[股市刀锋看股市]两会题材开始预热，股市快到临界点了！

明天周五，一季度GDP数据的公布日期。对股市而言，不论结果好坏，都属于靴子落地！

今天的盘面来看，部分资金提前进场，博弈即将到来的拐点！GDP公布之后，市场将正式迎来“两会”时间。机构预测两会将于5月中下旬召开，从今天算起，正好一个月的空窗预热期。

外资连续5个交易日净流入（今天又流入60多亿），对A股构成重要支撑；美股期货午后翻红上涨1%，带动A股各大指数全线反弹。央行数字货币首个应用场景即将落地苏州的盘中消息，催化数字货币板块20余股涨停，是激活今日市场的最大功臣。

数字货币选择此时试点，除了协助推进人民币国际化，还有向“两会”献礼的意思。从这个角度，数字货币也算是标准的两会题材。开会期间，数字货币有望成为代表委员们的热议话题。不过，数字货币今天集体涨停高潮，搞不好明天又分化，希望不要再重蹈RCS的覆辙。

作为预期中的两会重要议题，特高压，数据中心等重点行业的新基建，还有军工板块，今天都有异动。尤其是特高压龙头中国西电，300多亿的盘子，竟能空中加速缩量打板，足见市场热度和人气。再加上国电南自三连板，平高电气挑战新高，特变电工和许继电气等龙头放量长阳，特高压板块，有开启第二波主升浪的架势。

贵州茅台今天超“宇宙行”成A股市值第一，击败可口可乐夺全球食品业冠军，真正成了宇宙级神酒，茅台的市值，等于1.5个特斯拉、2个中国石油、4.5个格力电器，比有色、军工、农业、家电等行业总市值还高。全球食品饮料市值破万亿元的公司，现在只有3家，分别是贵州茅台、可口可乐和百事。

医药股继续位居主线地位，以岭药业4连板封神。达安基因，誉衡药业，上海凯宝，红日药业等纷纷跟风连板。上周大家都刷到了在美的中国留学生收到祖国寄去的莲花清瘟胶囊，结果现在以岭药业高攀不起了，才几天啊就涨了这么多，不少朋友说感觉错过一个亿。

此前的金健米业也是，身边很多人都说要屯米，结果金健米业马上来了一波翻倍的猛烈上攻；航天长峰一样，美国说需要大量的呼吸机，结果就是一轮暴涨……有时候炒股看消息面还是靠谱的，很多机会真是在自己身边，就看自己的逻辑分析和脑洞够不够大？

比如，一个券商合并的传闻消息，就让中信建投连涨了三天（今天大涨8%即将回到新高），深层次的逻辑是中国金融大开放必须组建自己的高盛，但更直接的原因是人心思涨。券商股历来都是牛市的标杆。

两市涨停股明显增多，赚钱效应有所回归。美中不足，成交量还是太小，今天都没到6000亿。相应的仍有1600多只股票收盘是绿的，难有普涨格局。但市场心态谨慎，历来都是底部特征。总体来说，货币宽松放水是大趋势，无非是快放和慢放的区别。只要是放水，流动性迟早会流到股市。

一个券商营业部老总刚才跟刀锋电话交流：大户们对后市都比较乐观。M2回升到两位数10%，人民币存款200多万亿。实体经济没啥订单，能消耗多少？这么多钱躺在那里，总该有个出口，要么房子暴涨，要么股票黄金暴涨，若坚持“房住不炒”不给楼市降杠杆，股市一波超级大牛市很快就来，快到临界点了！

最近一段时间，市场踌躇不前，亦步亦趋只敢看外盘脸色，是因为担心美股二次探底，担忧再出现类似1929年那样的大萧条。刀锋认为，全球经济衰退不可避免，各主要经济体GDP今年都要负增长，但大萧条不一定来。

今非昔比，时代背景不一样了，人类也在不断学习和进步。对比90年前，现代社会掌握了更多“宏观调控”的工具。

引用一段伯南克的观点：1929年之所以恶化为大萧条，错在两个传导机制，第一是金本位制度下，央行没能向金融机构提供充足的流动性，导致近万家银行遭挤兑而倒闭；第二是银行倒闭潮和恐慌惜贷，堵塞了正常的信贷机制，资金无法传导给企业，加速经济崩溃，而现在，以上两点现在完全不存在。美联储无限量注入资金，甚至直接下场购买债券，阻断了危机的传导机制。

况且，现代金融体制之下，美元早已取代黄金成了世界货币，美元可以无限量印刷，美联储能无限量提供流动性，从而把危机转嫁给全世界一起分摊。此外，互联网和物流体系也高度发达，供需缺口能迅速匹配，政府直接发钱促消费，一边饿肚子一边倒牛奶的大萧条，很难再出现了。

一句话总结：历史不会简单重演，因为决策者会总结历史经验和教训。

正是吸取了2008年“犹豫不决救市缓慢”的教训，美联储这一次才出手这么快，一下子降息到零并无限量QE，从一开始就彻底阻断了金融危机的传导链条。有了政府无限兜底，没有金融企业破产，没有大企业倒闭，连小企业的债务违约和居民房贷，都不必担心，美股如何跌得下去？

而中国这次为何迟迟不降息，不出台刺激方案？就因为2008年时咱们出手太猛烈，反应过于强烈，搞出的4万亿“过犹不及”，救了全世界却坑了自己。

因此，刀锋预测中国今年的政策思路，是不见兔子不撒鹰，稳增长底线仅是保就业，不到万不得已，不会跟着大水漫灌，也不会搞四万亿。等欧美复苏了，直接搭他们的顺风车；若欧美经济复苏失败，不幸走向萧条，咱们再出手不迟！

明天看一季度GDP，下个月看两会定调，不急着下结论，让子弹再飞一会儿！