[股市刀锋看股市]全球缺货,涨价潮起!
【行情回顾&大势】
昨晚美股大幅反弹,加上盘前公布的PMI数据超出预期,今天两市高开,开盘后后震荡走低,指数收盘微涨。
北向资金今日净流入16.5亿元,3月累计净流出678.73亿元,单月净流出额创历史新高。
两市成交仅5618亿,较明显萎缩,继续创出新低;但两市共有61只非ST股收涨停,人气在回暖。
主要还是得益于大消费的爆发,两市成交额第一的是贵州茅台,达53亿。饲料龙头新希望、酱油龙头海天味业、肉制品龙头双汇发展等多只消费股创出历史新高。
资金在明显的回流消费股,外资应当是重要的力量之一。
驱动君认为,目前A股还在震荡筑底的过程中,缺乏信心,观望的情绪比较重,才会导致市场持续的缩量;接下来还时间等待筑底完成!
【涨停复盘】
今天市场最强的就是泛消费板块,在稳增长预期下,刺激消费的预期非常高,加上近期又在炒作全球粮食危机的话题,金健米业7天5板、京粮控股4天3板,成为整个泛消费的龙头,也带动了上游的农业板块;其次是白酒龙头华资实业强势4连板,带动粤桂股份、保龄宝涨停;猪肉等养殖股爆发,也带动了上游的饲料公司;食品、牛奶、酱酒等全线大涨,连海天味业也涨停了。另外,零售、家电也有表现。
泛消费:
白糖:华资实业(4连板)、粤桂股份、保龄宝;
猪肉:天邦股份、振静股份、正邦科技、傲农生物;
粮食:金健米业(7天5板)、京粮控股(4天3板);
食品:惠发食品、双塔食品、良品铺子(次新股)、金字火腿、三只松鼠;
牛奶:科迪乳业;
酱油:海天味业;
养殖:好当家(水产);
农业:中粮资本、农发种业、新农开发、国光股份(农药)、万向德农;
饲料:天马科技、新希望;
零售:兰州民百、翠微股份、华联综超;
家电:迪贝电气。
涨价预期:
钛白粉:安纳达;
锂电池:贤丰控股、坤彩科技;
染料:雅运股份;
稀土:盛和资源。
基建&新基建:
特高压:尚纬股份;
新能源汽车:力帆股份;
汽车零部件:隆盛科技;
基建:垒知集团;
机械:艾迪精密。
利好刺激/利好预期:
半导体/集成电路(大基金二期入股预期):中 颖电子、台基股份、容大感光(光刻胶);
油气开放:海越能源;
油运:招商轮船;
海南(自贸港预期):亚盛集团;
快递物流:韵达股份(阿里入股传言)。
抗疫:
医药:舒泰神;
呼吸机:鸣志电器(2连板,呼吸机零件)。
其它:
业绩预增:思源电气;
股权转让:大西洋、云内动力、杭州高新、合康新能、百洋股份;
战略合作协议:宣亚国际;
游戏:姚记科技;
债务重组:恒康医疗;
引进战略投资者:德生科技。
【必选消费】
大消费中,最强的就是必须消费品,可关注:
乳制品龙头伊利股份,Q1线下销量影响较大,短期促销有所加大,短期业绩预期较弱,后续预计逐季改善;
调味品从Q1来看,C端占比高影响较小,如千禾味业、恒顺醋业、涪陵榨菜,B端占比高公司有一定压力,如海天味业、中炬高新,但海天味业作为龙头积极调整应对,经营规划彰显实力信心。
安琪酵母2C端高毛利产品占比提升,各地出现缺货现象,公司除湖北宜昌之外各地产能满产。
克明面业一季度净利润预增40-80%,而且公司累计未发挂面订单数超5万吨(不含面粉、方便面及速拌面未发订单)。目前公司日产能2000吨,仍未能满足市场需求,部分未发订单将在二季度确认。
天味食品,四季度收入端环比改善,全年来看,核心产品火锅底料和川味调料增长19.1%、47.5%,表现亮眼,但香肠腊肉因猪瘟事件而拖累。
必选消费渠道:永辉超市、家家悦等。
行业需求偏刚性,开学季有望带来需求提升的晨光文具;
卫生习惯改善带来需求提升,纸浆价低位成本压力逐步释放的生活用纸龙头中顺洁柔。
【涨价预期】
疫情向全球扩散,不少行业出现明显的减产,引发涨价的预期。
1、稀土
缅甸外交部宣布,为防控新型冠状病毒传播,自3月29日0时1分起至4月30日,暂停所有外国人入境签证办理,缅甸是全球中重稀土的重要生产国。缅甸矿供给或将收缩,重稀土价格有望获得支撑。
同时,莱纳斯关闭马来西亚工厂,轻稀土价格有望获得支撑。
产业链普遍低库存,稀土价格有望反弹。
中长期来看,磁材下游新能源车需求仍然向好,预计今年钕铁硼需求仍然有望稳中有进,需求稳定叠加供给收缩,基本面改善预期有望支撑稀土价格反弹。
关注:北方稀土、盛和资源、广晟有色、中科三环、正海磁材、金力永磁等。
2、钴
刚果民主共和国将在周日对铜钴矿生产大省-Haut-Katanga(上加丹加省)实行48小时的封锁。
刚果金封锁钴矿,嘉能可旗下钴矿项目也有工人停工,导致钴矿供给下降,全球钴矿供给预期下降,且由于刚果金医疗系统的薄弱,后市钴矿停产风险较大,预期后市钴矿供给风险加大,对钴价上涨有一定利好影响。
钴业龙头:华友钴业、寒锐钴业、洛阳钼业等。
3、维生素
海外疫情蔓延导致维生素产品及部分原材料供应受限,VA、VE、VD3等主流产品价格大幅上涨。
在VA、VE产品方面,欧洲化工巨头如帝斯曼(瑞士、瑞典)、巴斯夫(德国)等仍具备较大规模产能,欧洲产能在全球合计占比分别约为60%、50%。受欧洲新冠肺炎疫情蔓延影响,VA、VE全球供给受限,产品价格持续上涨。
主流维生素价格持续上涨,部分产品较年初已涨超50%,VD3涨超3倍。截至3月30日,VA报价535元/千克,较年初上涨74%;VE报价72.5元/千克,较年初上涨49%;VD3报价400元/千克,较年初大涨332%;VK报价92.5元/千克,较年初上涨59%;VH报价300元/千克,较年初上涨71%;VB3报价58元/千克,较年初上涨30%。
关注具备VA、VE、VD3、VH等产能的综合性维生素龙头:新和成、浙江医药、金达威、花园生物、兄弟科技、红太阳等。