[股市刀锋股市分析]扩大内需晋升新主线，明天或有重磅利好！

京城摇号族们，仅兴奋了一个晚上，今天就被泼了冷水。北京商务局官博早上九点多发消息，北京有关刺激汽车消费的措施，只是内部交流信息，尚未经过研究论证。对此事给社会公众造成的误解表示歉意。

原来是个误解，空欢喜一场！今天的汽车股，分时明显的冲高回落，尤其是北汽新能源板块，渤海汽车等几只涨停股，直接被这条致歉消息给砸开了。

北京贵为首都，牵一发而动全身，出台任何一个政策，都需要字斟句酌，反复论证，这一点无可厚非。但增加10万个新能源车牌指标这事儿，没啥毛病，刀锋是举双手赞成的。虽然会带来点儿交通压力，却能一下子新增两百亿的消费，也是利国利民，利大于弊。

尤其是在当前疫情导致经济衰退的大背景下，刺激内需已成为头等大事。其他的细枝末节，可以忽略不计。况且，交通拥堵的问题，完全可以通过修路，错峰出行、收拥堵费等很多方式来解决。一直搞限购，总归不是长久之计。日本欧美等发达国家，也没有限购，但人家的交通情况，并不比咱北京差。

刀锋猜测，北京的汽车限购政策松绑，是迟早的事情。既然尚未研究论证，那就多开几次会，再好好的研究论证一番。这本身也是响应上次政治局会议的大政方针：把复工复产与扩大内需结合起来，尤其是要把被抑制、被冻结的消费 释放出来。

松绑楼市比较敏感，因为有“房住不炒”四个字捆着手脚；但松绑汽车消费，不应该如此犹豫不决。哪怕是限制一些“使用权”呢：敞开了随便买，但不给随便开。比如，放开限购后城市出现严重拥堵，再搞个单双号限行，全都解决了。

促进汽车消费，全国范围内都在搞，预计会成为你追我赶的政策趋势。今天盘中最新的消息：杭州一次性新增2万个小客车指标；南昌购车将给予每辆1000元的补助；广州正抓紧制定提振汽车消费政策实施细则……汽车股尾盘又有拉升，长城汽车港股一度大涨14%。

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例行复盘：对比昨晚美股超过10%的惊鸿一跃，大A今天仅上涨2%的表现，只能称之为弱反弹。毕竟，大盘连2800点都没有收复，两市成交量也未回到8000亿上方。

反弹无量，因为很多人都套住了，才涨这么点肯定是不卖的；而割肉离场的，暂时还不敢进来，害怕有二次探底。三根阳线改变三观，明天很关键，如果还能继续涨，那空仓的估计就要疯了！A股的尿性，从来都是踏空比套牢更难受。

盘面来看，特斯拉大涨+各地限购松绑，汽车产业链表现最强，总共20多只涨停板，但以零部件（京威股份，华域汽车）和充电桩（北巴传媒，奥特迅）之类的小票为主，汽车整车只有众泰汽车一家涨停，比亚迪，长城汽车，上汽集团等品牌车企，仍需再接再厉。

抗病毒的医药（以岭药业，福安药业），口罩（国恩股份，奥美医疗），医疗器械（尚荣医疗，振德医疗）和呼吸机（航天长峰，鱼跃医疗）也表现不错。贡献了10多只涨停。催化剂有两个，首先是特朗普抱怨，美国严重缺乏呼吸机，然后马斯克表态已从中国购买了1000台。其次，20国领导人峰会即将召开，中方表态会提供急需的医疗物资，为各国来华采购提供便利。

“大消费”今天轮动到了消费电子板块，美国人欧洲人发钱，我们很多城市在发消费券，估计能刺激一些电子产品的销售。奋达科技，歌尔股份，亿纬锂能，蓝思科技，立讯精密，国光电器等封板。房子也存在松绑预期，地产股尾盘齐上涨，南国置业，大龙地产，中交地产等小票涨停。

昨日大涨的黄金股，今日普遍高开低走。张忆东最新报告预测，基于黄金的货币属性和避险属性，在经济差、货币大放水的背景下，黄金价格有希望挑战历史新高，并达到难以预测的高度。黄金或有中长线配置价值，值得关注。

总体来看，“扩大内需，刺激消费”已晋升为新一轮行情的主线。短线操作，可以沿着这条主线继续挖掘；新基建有些审美疲劳，今天仅工业互联网有零星表现；大科技板块，尤其是半导体个股反弹乏力，说明节后最强主力的公募基金，已实力不济日落西山。

扩大内需晋升新主线，明天或有重磅利好！

半导体始于2月底“窗口指导”的这波调整，回调幅度接近40%，已经让节后入市的新基民悉数被套，甚至割肉赎回。基金重仓股下跌时的赎回循环，跟上涨时的申购循环，在逻辑上是一致的。科技类基金业绩惨淡，很难再吸引到同等规模的申购者接盘。市场想要再来一波大行情，可能需要新的主力，制造新的主题。

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鉴于金融管理层推崇“无为而治”，A股已基本丧失独立性。境外疫情和美股涨跌，才是影响A股后市的决定性因素。（除非咱们也立即来一轮降息大放水，也推出一个数万亿规模的经济刺激计划，但大概率要等四月份两会再看了。）

美股的情况，在昨晚历史性的大救援后，暴涨超10%，短线变得相对乐观，至少不再那么令人绝望了。美联储使用了终极大杀器，绕过国会限制，直接向信用市场投放流动性，缓解了所有市场的流动性紧张；而高达2万亿美元的财政援助计划，也在一定程度上对冲了破产和失业风险，全球风险资产短期迎来一段喘息期。

特朗普这届美国政府，正值换届关键之年，他们吸取2008年的教训，会用尽一切手段救市，以避免市场滑入危机的深渊。是的，现在确实还没有达到金融危机的标准，因为到目前为止，还没有一家金融机构倒闭。有几家大企业摇摇欲坠（比如波音），但政府也在全力救援，不让大象轻易倒下。

只要金融机构和大企业都活着，哪怕是苟延残喘，新冠病毒引发的这一轮全球金融市场暴跌，就不能定性为金融危机。不是金融危机，美股从高点下跌的30%，只能算牛市途中的一次回调，是小熊市，而不能确认是大熊市或大萧条的开始。

但是，想要阻止全球经济滑入大萧条状态，单纯的放水刺激肯定是不够的，尽快解决疫情才是王道。疫情今晚又有坏消息，71岁的英国王储查尔斯王子被检测出阳性。看来英国真的在搞全民免疫啊，连王子都不放过。

而20国集团领导人峰会明日举行，应该算一个比较重磅的好消息，若能签署一个行动宣言或共同纲领，各国携手团结起来，像打击恐怖主义一样打击病毒，疫情拐点或许很快就能到来。

若继续以邻为壑，甚至互相攻击，怂恿民族主义和民粹主义流行，甚至放纵地缘政治升级，一次全球性危机注定躲不掉。值得表扬的好现象是，特朗普改口，明确表示不再说“中国病毒”。不好的现象是，沙特和俄罗斯仍在较劲，国际油价刚才又跳水了！美股期货由涨转跌！