[股市刀锋看股市]科技股又疯了，外围市场大跌不用怕！

周末的各种消息，催化了盘面各类题材的涨停潮！ 

比如政治局会议提到的5g，今天成为最强风口。中兴通讯封板，带动沪电股份、信维通信，烽火通信等30余股涨停；华为HMS相关报告刷屏，华为概念股的涨停潮也是当仁不让。特斯拉要开发新电池，干电极和超级电容概念火爆。

新冠病毒开始在全球肆虐，尤其是韩国确诊病例一天增加200%，世界卫生组织总干事表态，遏制疫情全球大流行的时间窗口正在逐渐关闭。受此影响，口罩概念再次崛起，泰达股份，鱼跃医疗等近20股涨停。

但更显强势更具人气的板块，依然是芯片半导体。太极实业，北方华创，韦尔股份，华天科技，生益科技，闻泰科技等龙头，几乎每天迭创新高，且每只都是几十亿的成交，堪称惊艳！

科技股又疯了，外围市场大跌不用怕！

全天1.2万亿的成交额，更是令人惊叹。这个数字，已经超过去年三月券商涨停潮时的高峰，直接对标2015年超级牛市了！

相对来说，今天的1.2万亿，更加健康一些，因为没有多少杠杆在里边。2014，2015年的时候，配资盛行，5倍10倍借钱炒股的比比皆是。直到监管层撤梯子（ 全面叫停场外配资），诱发强平盘自动卖出，然后爆发股灾。

由于担忧疫情全球大流行，外资今天净流出59亿。事实上，春节后外资建仓明显犹豫，外资偏好的中国平安，贵州茅台等核心资产类股票，近期也表现一般。国内公募基金正在主导市场话语权，尤其是科技类基金发行火爆，基金重仓的科技龙头被持续加仓，股价上涨抬升净值，吸引基民进一步申购，形成良性循环。由于赚钱效应巨大，散户也开始全面转向科技。

对于科技股的高估值，尤其是“自主可控”的龙头科技股的高估值，监管层的容忍度是比较大的，刀锋认为不会轻易撤梯子。毕竟，科技兴国，这是中美贸易战的战略需要，也是疫情后中国经济转型的重要方向。

比如，周末最新的讲话就有这段：“一些传统行业受疫情冲击较大，而智能制造、无人配送、在线消费、医疗健康等新兴产业展现出强大成长潜力。要以此为契机，改造提升传统产业，培育壮大新兴产业。”

刀锋重申，炒股，最重要的是“顺势而为”，要永远相信资金的共识，相信趋势的力量。日成交量超过10亿，K线稳步上行且创出新高的个股，值得重点关注。暂不要担心泡沫何时破裂的问题，因为这次没有配资杠杆，大盘刚到3000，领涨股符合国家战略……在管理层发出明确的打压信号之前，不妨继续继续参与其中，让子弹多飞一会儿！

至于会出现哪些打压信号，刀锋觉得可能会是IPO提速，两融降杠杆，推出个股做空期权，限制科技类基金产品的审批等。其中，限制科技基金审批是杀手锏，需要特别留意，其他的都无关痛痒。

但涨多了之后，必然会有人看空！中信证券昨晚就发布了看空报告，指出在疫情基本可控之后，居民部门资金或回流至企业，这部分资金可能会对市场流动性构成扰动。

刀锋认为，中信这篇看空报告，解读了居民存款变动对股市的影响（所有人都宅在家里，有钱花不出去，只能买股票；但疫情结束能花钱的时候，就该卖股票了），看上去很有道理，但却忽略了一个新变量：为挽救GDP损失，央行又要开启天量放水模式了！

这次不知道会是几万亿的规模，但肯定要比老百姓这点儿存款要多（云南爆出3.6万亿的工程项目）！刀锋有个国企的朋友，账上就一下子多出几千万低息贷款，也想在股市里分一杯羹呢！

况且，降息也箭在弦上！降息后，即便是疫情之前的居民存款（包括固收理财），也要考虑性价比：存款利息太低了，不如拿出来买基金买股票。支付宝上的余额宝收益率，远远跑输大部分公募基金。

中产们最焦虑的问题是，CPI越来越高，银行利息却越来越低，如何才能跑赢通胀？可以看到的大趋势：过去多年一直是买房抗通胀；现如今，炒股抗通胀正在成为共识！

刚刚，最新的外盘数据显示，A50和美股期货纷纷大跌，全球股市暴跌，主要跟疫情的扩散有关，但A股已经因此跌过一遍了，不会再次踏进同一条河流。且A股的上涨逻辑是钱多，尤其是公募基金钱多，跟外围的关系不大。外资今天净流出59亿，A股依然强势上涨，就说明了市场的韧性所在，短期不用担心。

不过，疫情若真的搞成全球大流行，对中国经济的打击，无疑会雪上加霜，毕竟中国是世界工厂，外国人如果也天天宅在家里不消费，咱们的损失最大，长期而言肯定对股市不利。但短线来看，流动性依然是主导因素，若因外围利空出现分歧，仍构成买入时机！！