[股市刀锋股市分析]半导体引爆万亿成交，公募是最大增量资金！

又是近万亿的成交量，又是百股涨停潮！

持续逼空的行情，估计把空头快给逼疯了，今天盘中，竟然把一周前的一条利空消息，拿出来炒作。但火红的市场，赚钱效应正酣，到处是持币抢筹的股民。大家对这种信息毫不理会，盘中一波儿小幅跳水之后，尾盘再次倔强的收红！ 半导体引爆万亿成交，公募是最大增量资金！

这是典型的牛市氛围！在牛市中，每次利空袭扰都是买入时机！这是颠扑不破的真理，需要牢记。

相对来说，在牛市氛围里，大家更关注能“炒股赚钱”的消息：比如今天的上海，宣布3月份起大中小学开展在线教育，方直科技立即被上海股民直线拉板；比如马斯克宣布要在中国开拓太阳能屋顶业务，山煤国际等光伏板块再次崛起；比如华为下周将在欧洲发布鸿蒙版荣耀手机，诚迈科技带领国产操作系统异动；比如，美国进一步限制对华为出口零部件比例从25%调降为10%，半导体芯片类个股爆发涨停潮……

刀锋今天重点聊一下市场的最强板块，半导体。从去年启动一直到现在，这个板块几乎没怎么调整过，本周更有空中加速的趋势，作为高景气周期三大行业之首，刀锋也是屡次推荐。很多朋友留言问，半导体为 什么这样红？ 

首先，是因为贸易战。美帝围剿我们，先后断供了中兴和华为的芯片，没办法，我们必须自力更生，自己研发。每年进口金额高达万亿的芯片订单，要逐步分给国内企业来做。这绝对是一块非常大的蛋糕，能给国内相关上市公司带来丰厚利润。

其次，5g时代扑面而来，物联网，消费电子以及人工智能大发展，特斯拉也引爆了电动车的智能化潮流，这些都需要更多半导体芯片。整个产业的容量，估计要比之前暴增好多倍。

再次，摩尔定律接近极限，中国半导体产业迎来最佳反超机会。刀锋简单解释一下这个摩尔定律。

摩尔定律是由英特尔创始人摩尔提出来的。其主要内容是：当价格不变时，集成电路上可容纳的晶体管的数目，约每隔18-24个月便会增加一倍，性能也将提升一倍；50年来，摩尔定律推动着芯片上的晶体管体积越来越小，单位体积的晶体管数量呈几何倍数增长，CPU性能也几何倍数增长。

但摩尔定律只是一定时期内的现象总结，它并不是一个物理法则，无论是物理学家还是摩尔本人，都认为摩尔定律将在2020年左右失效。因为晶体管越来越小，如果小到一定程度，物质一旦进入到微观世界，就不稳定了。所以，晶体管不可能一直无限的小下去。

多年以来，中国大陆的芯片产业，一直以来都处于追赶状态，由于摩尔定律的存在，我们一直没能赶上领跑者。比如说当中芯国际开始做14nm的时候，台积电已经量产7nm；当中芯国际开始研发7nm技术的时候，台积电的5nm已经试产。

但摩尔定律逼近极限，给了我们快速迎头赶上的契机。试想一下，长跑比赛的第一名，突然原地踏步不动了，那么，被后来者追上是迟早的事情。中国作为追赶者，这些年开始加速跑，几千亿的国家半导体基金，不断砸向半导体上下游的各个细分领域，帮相关企业加油助威。

预测用不了多久，中国半导体产业就能彻底摆脱美国的牵制。未来两三年内，世界半导体的格局，可能会发生天翻地覆的变化。中国很有可能从追赶者，变成领跑者，进而瓜分全球市场份额。

上述三方面原因，给国内半导体芯片类上市公司，创造了一个无比巨大的想象空间，且短期内无法证伪。看下半导体50指数，以及最近涨疯了的晶方科技的K线图，不得不说，趋势的力量太可怕了，似乎天空才是股价的尽头。

当然，从资金结构的角度来看，公募基金是本轮半导体行情的重要推手！实体经济萎靡，楼市通道封堵，货币政策宽松+流动性泛滥之下，银行理财渠道大力推介高收益的公募基金产品。去年科技类基金表现不俗，今年新发产品自然最为火爆。几百亿规模不到一天就售罄的新闻，此起彼伏。大量的资金，正通过公募渠道进入A股。

而拿到钱的基金经理，操作上的理性选择，就是持续加仓自己的重仓股，让净值变得更高，然后吸引更多资金来申购……如此良性循环，成功的推动了以半导体为代表的科技股牛市。

可能有人会问，这算庞氏骗局吗？姑且也算吧！但索罗斯下边这段名言，或许更有价值。

世界经济史，本来就是一部基于假象和谎言的连续剧！要想获得财富，具体做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众识破之前退出游戏，并迅速投入到下一场游戏中！