[股市刀锋股市分析]年报高送转拉开帷幕，潜力股一览！

【贸易协议】

经过中美两国经贸团队的共同努力，双方在平等和相互尊重原则的基础上，已就中美第一阶段经贸协议文本达成一致。协议文本包括序言、知识产权、技术转让、食品和农产品、金融服务、汇率和透明度、扩大贸易、双边评估和争端解决、最终条款九个章节。同时，双方达成一致，美方将履行分阶段取消对华产品加征关税的相关承诺，实现加征关税由升到降的转变。

虽然达成协议，但关税降低的额度不及预期。周五晚，A50指数冲高回落，人民币贬值再度失守整数7关口。

总的来说，贸易谈判能达成共识，关税从持续上调，到转头下高，是实实在在的利好，并且还有继续向好的预期，有利于A股中长线向好。

短线来看，对于周一的走势，驱动君有两点想法：

1、周一指数小幅低开在所难免，周五市场暴涨的大金融股，过度亢奋，周一有回调的压力。但影响市场的因素很多，如果大金融的表现能持续的超预期，那对于后市，却可以高看一线。

2、周五金融股大涨，科技股被抽血；周一金融回调的话，资金将继续回流科技股。这也符合近期科技股的一贯表现：涨几天之后回调一下，然后继续上涨。这一次借金融股抽血，跟近期的每一次回调差不多。

驱动君认为，不管是贸易谈判如何，发展科技的共识和决心已经坚定，以及从市场的表现来看，科技股仍然是主流！

【知识产权】

中美谈判的核心分歧之一在于强制技术转移、知识产权保护等问题上。此次贸易摩擦缓和，中美双方就知识产权保护在商业秘密保护、与药品相关的知识产权问题、专利有效期延长、地理标志、打击电子商务平台上存在的盗版和假冒、打击盗版和假冒商品的生产和出口、打击商标恶意注册、以及加强知识产权司法执行和程序等方面达成了共识。

随着知识产权保护的加强，中国软件的盗版现象将得到有力控制。据BSA整理的数据，中国软件盗版率在2017年为66%，在世界主要国家中处于前列，并比同为发展中国家的巴西高出20%。可见软件盗版在我国十分猖獗，这也给我国软件市场发展带来了非常不利的影响。

在控制软件盗版率方面，西方发达国家的平均水平约为20%-25%，如果我国以这一标准作为知识产权市场保护的目标，软件市场将迎来三倍以上的市场空间，建议关注万兴科技、数字认证、汉邦高科等标的。

【澳门回归20周年】

将于12月18日至20日赴澳门，出席庆祝澳门回归祖国20周年大会暨澳门特别 行政区第五届政府就职典礼，并视察澳门特别行政区。

澳门回归20周年前夕，国家发展改革委有关负责人接受新华社记者专访时表示，《粤港澳大湾区发展规划纲要》明确澳门作为大湾区四大中心城市之一和区域发展核心引擎，充分体现国家对澳门的高度信任和殷切期盼。我们将继续支持澳门发挥好这一核心引擎作用，在强化澳门特色优势产业的同时推进经济适度多元发展，建设好“一中心、一平台、一基地”。

10月份市场曾炒作过澳交所概念，有一定的人气基础，周五恒基达鑫涨停，就是炒的澳门回归20周年的逻辑。

相关概念股包括：华金资本、恒基达鑫、粤泰股份、珠海中富、越秀金控、贤丰控股等。

【400G交换机芯片】

日前博通发布Tomahawk 4交换机芯片，容量翻倍至25.6T，单板支持64路400G端口，支持50G PAM4 Serdes。

新一代交换机芯片逐步量产后，端口密度翻倍的400G交换机产品有望加速成熟，能够显著降低单位带宽CAPEX，云计算厂商部署400G网络的动力将会更强，400G芯片-交换机-光模块-线缆整个产业链条有望加速成熟，2020年有望实现大规模部署。

天风证券认为，随着技术和需求的持续发展，运营商、专业云厂商在云计算基础设施的投入有望持续增长，带动交换机、光模块、连接线缆等全产业链需求。

同时，云计算领域技术迭代速度较快，下一代400G产品有望在2020年进入规模部署阶段，进一步提升产品价值量，龙头厂商份额也有望继续提升，建议重点关注：星网锐捷（运营商中高端交换机份额持续提升）、中际旭创（400G数通光模块龙头）、新易盛（400G有望突破）、太辰光（400G连接线缆重要厂商）等。

【光波导】

12月13日，据科技媒体MacLife报道，苹果最新申请的一份专利申请文件显示，该公司正推进光学波导和全息图像传输技术的研究。旨在突破镜片的限制，制造更轻便的设备。光学波导技术可以取代显示屏，使用重定向光将图像投射到眼睛。

市场当前的主流看法是，光波导成为AR眼镜未来的主流方案。

驱动君认为，苹果近期在市场上有“点金成金”的效果，催化出多个市场热点；苹果确定使用用波导取代显示屏，将成为市场短期的催化剂。

AR光波导镜片相关概念股：歌尔股份、水晶光电、舜宇光学科技。

其中，水晶光电参股全球AR反射光波导独家方案商Lumus，并具有棱镜、光机等核心器件生产能力。

【高送转】

美联新材晚间公告，公司控股股东、实际控制人、董事长黄伟汕提议，拟以公司截至2019年12月31日总股本2.4亿股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.75元（含税），送红股3股（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增6股。

美联新材1月3号将解禁1.75亿股，占总股本72.98%。

在这个时候推出高送转，推高股价的意图太过明显。

但作为第一家年报高送转的公司，市场肯定会炒。

驱动君认为，在市场回暖、部分游资回归的背景下，有望拉开年报高送转炒作的序幕。