涨跌密码35:庄家操盘不同阶段的量价变化

揭秘涨跌

庄家跟散户一样，都是通过买卖差价来赚取利益，不同的是，庄家可以高度控盘，从而左右股票的走势和价格，而散户则只能被动等待股价的变化。

通常庄家运作一只个股都要经过建仓、拉升、洗盘、出货这四个步骤，才能完成一次大笔资金的运作。在股价非常容易被大笔资金影响的情况下，成交量就好比散户手中的利刃，只要能够运用好，就能识破庄家设计的假象，发现其真实意图。

要点分析1

建仓

判断庄家是不是在建仓，应该重点关注成交量的变化，量价关系的一般规律也是量在先、价在后。庄家在建仓时，为了能够不被投资者察觉，通常动作都会比较隐蔽、成交量的变化也不会十分明显。但是，股价上涨成交量放大，股价下跌成交量萎缩，是庄家建仓阶段成交量变化的主旋律，或者成交量在底部区域有明显的持续放大现象，也是庄家建仓的比较明显的特征。

实盘解读1

沃森生物（股票代码：300142)在2013年11月至2014年1月，就出现了成交量在底部逐渐放大、股价缓慢攀升的现象，这种悄无声息的举动很难引起投资者的注意，但事实上这种现象很有可能是由庄家悄悄吸筹建仓造成的（如下图)。

沃森生物K线图

要点分析2

拉升

庄家拉升股价期间，最大的特征就是成交量稳定放大、股价持续攀升，形成比较稳固的价涨量升的格局，制造诱人的陷阱。一般在这个阶段，移动平均线都会处于完全的多头排列状态，或者即将进入完全的多头排列状态，阳线出现的次数要多于阴线出现的次数。庄家拉升阶段的中后期的上涨幅度也会越来越大，上升角度越来越陡峭，成交量越来越大。此时，如果个股在经历了一段上涨行情之后，在高位出现了成交量递减状态，一般有两种情况：一是庄家即将出货；二是股价在高位横盘整理，随后拉高出货。

实盘解读2

燃控科技（股票代码：300152)在2013年9月至11月，股价先小幅增长，随后涨幅越来越大，同时成交量也在逐步放大，庄家拉升股价的现象比较明显（如下图)。

燃控科技K线图

要点分析3

洗盘

首先，由于庄家的积极介入，原本处于低迷态势的股价在成交量明显放大的助力下变得活跃起来，出现了价涨量增的态势。随后庄家为了减少拉升时的阻力，会将一些不坚定的短线获利盘洗出局，这一动作通常会在K线图上形成阴阳相间的横盘震荡格局。

其次，在庄家洗盘的阶段，K线组合往往会大阴不断，并旦次数多，每次收阴的同时还会伴随巨大的成交量，造成一种它在出货的假象，但是投资者仔细观察就能发现，当出现巨量大阴线的时候，股价很少会跌破短期的移动平均线。

最后，庄家在洗盘的时候，作为研判成交量变化的重要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，其主要表现为：出现巨量大阴线时，股价的5曰、10曰均线始终保持上行的态势。另外，OBV指标在股价高位震荡期间，始终保持向上，即便回落也会被瞬间拉起，这说明单从量能的角度来看，股价已经具备了大幅上涨的条件。

实盘解读3

2014年1月至4月，力源信息（股票代码：300184)的K线图出现了巨量大阴线，并旦其OBV指标虽有过下跌，但是又在第一时间被迅速拉起，股价虽然一直在波动，但是重心一直在上移。综合其各项特征分析，不难看出庄家洗盘的意图和行动（如下图)。

力源信息K线图

要点分析4

出货

在庄家出货的阶段，股价已经幵始远离底部，庄家一般都会不断利用对倒成交量来制造人气旺盛的假象，以便诱导散户在高位买进。通常这样的举动会在K线图上形成放量滞涨、高位来回大幅震荡的态势，成交量呈现不规则放大、萎缩的特征。

实盘解读4

上海新阳（股票代码：300236)在经过一段上涨行情后，在2013年12月3曰出现了放量滞涨的态势，并旦随后的成交量变化杂乱无章，时而放大，时而萎缩，庄家出货特征比较明显。投资者如果遇到这样的个股，一定不要被一时的贪欲驱使，跳入庄家设置的陷阱中（如下图)。

上海新阳K线图

专家点评

成交量出现不同的特征，所含的意义也不同。投资者应该尝试捕捉市场中成交量的变化，以便能够从股市中获得更多的利益。