雄安概念风云乍起，资金会集欲谋不成。粤港澳又上风口，气势恢宏大有匹敌争锋之意，数十股票涨停，板块集体暴涨。奈何良机稍纵即逝，再谈挖掘布局要点已成昨日黄花。

两虎相争必有所伤，指数上蹿下跳，幸亏证券、石油出面支撑，才有旧人一带一路喘息之机。大盘跌宕起伏，投资风潮会涌向哪些方向呢？在众多利好簇拥下，新能源汽车爆发预期变强！

一、当下产业解析

盘面上雄安与粤港澳角力，你方唱罢我登场，涨得不亦乐乎。奈何没有进场时机，而新能源汽车近期利好持续堆积，哪些因素会促使新能源汽车，演绎出新一波的行情？

1.产销两旺 短期迎拐点

新能源汽车经历补贴政策退坡后，进入3月份产销两旺，短期应来拐点。近日，中汽协发布 3月新能源汽车销量数据显示，产销量分别为33015辆和31120辆，同比分别增长30.9%、35.6%，环比分别增长83.7%，76.9%，中期来看，一季度虽然同比有所下降，但短期迎来拐点预期强烈。

2.国外新能源汽车火爆

与国内不同，国外新能源汽车火爆异常。特斯拉公布，2017年一季度交付2.5万辆，创季度新高，首此影响特斯拉市值蹿升。而且市场最为瞩目的Tesla Mode3订单量超过40万辆，预计在7月开始量产，年底达到单周5000 辆，一旦实现量产，对国内与特斯拉有合作的企业，侧面形成利好。

3.行业政策

4月1日，工信部早已发布《新能源汽车推广应用推荐车型目录》，简称第三批目录，其中乘用车38款，客车454款，专用车142 款。其中，客车和专用车数量大幅增长。在政策保驾护航下，新能源汽车产销有望持续增长。

另外，随着第三批目录的明朗，地方补助政策的实施，也能推动新能源汽车的产销增长。例如，日前江苏发布新能源汽车补贴政策，购车最多补贴高达10万。这样的地方补助政策，也能推动新能源汽车的发展。

二、投资逻辑

无论从产销角度，还是产业政策，都在支持新能源汽车的发展。经过第一季度的休整，新能源汽车整装待发。良好的产销状态与产业政策是投资新能源汽车的前提，而具体投资还需要理清投资逻辑，方便看清具体方向。

1.市场逻辑

当下A股市场，粤港澳作为新秀独挑题材大梁，雄安出现分化，前期热点一带一路、次新股进入休整。新进热点稀疏，即便成为新进热点的粤港澳也没给多少上车的机会。市场避险的情绪也在升温。而新能源汽车作为刚迎来拐点的朝阳概念，将成为不错的选择。

另外，从新能源汽车板块的走势来看，上涨空间较大。2017年以来，该板块稳步上涨，资金在经历近期暴跌的时候，并未出现明显出逃，而且短期还存在进场机会。

2.内部逻辑

自第三批目录发布以来，无论是整车，还是动力电池相关市场份额都会有所变化。经调整，市场份额变大的相关板块，市场扩容的预期强烈，对新能源汽车板块的形成上涨的逻辑支持。其中，客车增加数量最多，而专用车增幅超预期，相关企业受益。

在动力电池方面，搭载磷酸铁锂电池的车型有小幅增长，首次出现三元锂电池应用的纯电动客车，并且三元锂电池在乘用车领域渗透率提高，涉及三元电池的企业优先受到关注。

三、布局的机会

通过简单的分析，新能源汽车布局的机会也浮出水面。结合国内外汽车产销情况，主要的看点有特斯拉、整车制造方向与动力电池方向。当然，还有充电桩方向也会因新能源汽车的发展而受益。再结合第三批目录与即将出台的《汽车销售管理办法》，可以对动力电池、整车制造的企业进行关注。

1.动力电池方向

在动力电池方面，磷酸铁锂电池市场份额有望小幅增加，可以对相关生产的企业进行关注。另外，三元锂电池渗透率提高，可以对涉及三元锂电池企业进行关注，在技术相对不够成熟的情况下，可以重点关注拥有一定技术的企业，如中信国安（000839）等。

2.汽车整车

在第三批目录发布后，客车与专用车增幅较大，其中，涉及客车生产与专用车生产的企业重点关注，如杉杉股份（600884）等。

此外，由于汽车销售管理办法会做出改变，原来品牌授权单一模式将被打破，汽车经销企业也会受益，如国机汽车（600335）