识别假涨停

在涨跌停板交易制度下，以涨停板最有力，但是，物极必反，在相对高位或在大盘不好盘整震荡时，主力有可能借涨停板出货。投资者在这些涨停板带来的巨大利润面前很容易盲目追涨而忽略主力的阴谋，一不小心就会陷入主力利用涨停出货的陷阱:在高位接盘，最终割肉出局。

实战中，炒作手法高明的少数市场主力往往以涨停板为幌子，达到顺利派发、套取大量现金的目的。当某只股票连续一段时间暴涨后，主力用大笔买单封住涨停，吸引许多中小散户跟风以涨停价格排队等待买入。这时眼见买入者众多，主力迅速申请撤单成功后，便开始全力出货，大量抛售。涨停板被打开，由于买入者众，主力不愁找不到买主，迅速达到出货的目的(图8-1)。

图8-1 假涨停真出货

对于连续强势涨停的股票尤其是放巨量涨停的股票，应特别警惕主力利用涨停板出货。下面向投资者介绍主力利用涨停板出货的方法。

股票交易遵循价格优先时间优先的原则，由于涨停板的价格没有差别，而时间差别纯粹是个黑箱，便于暗箱操作，这就为主力利用涨停板出货提供了可能。主力在推动股价连续走高后，通常会在拉升后期以连续涨停吸引投资者注意作为本轮行情的最高潮，当跟风盘特别旺盛时再上演涨停板出货的把戏。具体做法是:先挂巨量买单快速封住涨停，稳住空头，刺激多头，等跟风盘上来后逐部把前面的挂单撤销再排到跟风盘的后边，由于巨量封单数量无明显变化，散户还沉浸在主力扫货的幻想中等待下一个涨停，跟风盘又唯恐错过买入时机，这样主力就很轻易地完成出货的目的。

如何判断假涨停?

(1)不要认为封涨停都是主力大力运作的结果，有时仅是四两拨千斤而已。一天某股成交了200万股，并封涨停，可能主力仅动用了20万股，甚至10万股而已。今天封死在涨停，第二天低开，还是出货，因为今天跟风进去的，明日低开没获利，不情愿出，主力要出在他们前头，而今天没追进的，第二天以为捡了便宜，跟风盘较多。不光是涨停板，有些尾市打高的，也是为第二天低开便于出货。

(2)看委托盘，真要涨停的股票，一般显示出来的买进委托盘不会比委托卖出盘大，因为主力的真正买盘是即时成交的，看不见，而那种很大的买盘托着股价慢慢上涨的，基本可以认为是主力在出货，不能追进。

(3)在股票本身技术形态不好的情况下，勉强去拉涨停，但是不封死，在涨停板位置慢慢出货，即使收盘最后以涨停报收，第二天也走不了多高。

股市行情瞬息万变，主力往往会抓住中小投资者迫切盈利的心态布下投资陷阱，而利用涨停出货就是很常见的一种。广大投资者只有有效识别“假涨停”的技术形态和基本特征，有效规避此类投资风险，才能更好地利用涨停板创造盈利而不至于沦为主力出货的工具，高位接盘后血本无归。

追涨锦囊

下面是一个假涨停的实例浅析：

利源信息于2014年4月8日高开涨停，形成阶段性高点，成交量与往日差别不大，接下来第二天仍然以大阳线收盘，两天内形成一个强势上涨的姿态。但是随后股价开始跳水，并伴随除权除息，之前主力以涨停的方式拉高出货，随后股价进入持续下跌的趋势(图8-2)。

图8-2 假涨停案例